A SoftBank planeia lançar o negócio Neocloud nos Estados Unidos através da SB Neo Inc., com o objetivo de construir infraestruturas de IA da ordem dos 10 gigawatts. A SoftBank Corp. detém 51% e o SoftBank Group detém 49%. Os serviços só devem estar disponíveis no ano fiscal de 2027.

O nível de 10 gigawatts significa que não se trata simplesmente de expandir algumas salas de servidores, mas sim de tratar a capacidade computacional de IA como uma infraestrutura semelhante à rede elétrica e de comunicações, com um período de retorno mais longo e maior sensibilidade às taxas de juro e aos custos de energia.

Curiosamente, no mesmo dia, as ações dos conceitos de comunicação ótica e armazenamento nos EUA recuaram em conjunto no pré-mercado, com a AXT a cair cerca de 5%, e alguns fabricantes de componentes óticos e armazenamento a caírem mais de 3%-4%. O otimismo do mercado em relação a esta cadeia de "venda de pás" diminuiu claramente.

Do ponto de vista do setor, isto parece mais uma fase de "questionamento do fluxo de caixa" para a infraestrutura de IA: a procura por capacidade computacional está de facto a expandir-se, mas o capital começa a distinguir quem consegue realmente transformar ativos pesados em fluxo de caixa estável e quem está apenas a seguir a tendência a contar histórias. A evolução subsequente das taxas de juro e os custos de energia podem tornar-se variáveis-chave para o sucesso ou fracasso destes projetos.