1 Analista de Wall Street Acredita que a Palantir irá mais que duplicar num ano. Tem ela razão?

Palantir (PLTR +3,94%) tem sido uma desilusão até agora em 2026. No fecho de quarta-feira, estava em baixa cerca de 30% no ano, e cerca de 8% nos últimos 12 meses. Isto é particularmente dececionante após os impressionantes retornos que deu aos investidores de 2023 a 2025. No entanto, ainda há muitas previsões de que a ação da Palantir proporcionará retornos impressionantes no próximo ano.

Atualmente, a ação é negociada a cerca de $126 por ação, mas a analista Mariana Perez Mora do Bank of America (BAC +0,03%) tem um preço-alvo de $255 por ação para a ação. Esse é um preço-alvo para um ano, e a Palantir obviamente teria uma longa subida para fazer antes de atingir essa marca. Mas se o Bank of America e a Mora estiverem certos, a ação está prestes a mais que duplicar no próximo ano.

Fonte da imagem: Getty Images.

A avaliação da Palantir leva a uma conclusão diferente

A Palantir começou como uma empresa de análise de dados baseada em IA. Originalmente, o seu software foi concebido exclusivamente para uso por agências governamentais e forças militares. A expansão da empresa para atender clientes comerciais ocorreu relativamente recentemente. Embora os contratos governamentais ainda sejam o núcleo do seu negócio, a Palantir evoluiu para se tornar uma empresa de IA generativa que ajuda as empresas a integrar soluções de IA nas suas operações.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação Hoje

(3,94%) $4,96

Preço Atual

$130,69

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$301B

Faixa do Dia

$128,28 - $132,87

Faixa de 52 Semanas

$106,37 - $207,52

Volume

1,9M

Volume Médio

45,4M

Margem Bruta

84,07%

Isto levou a um crescimento monstruoso para a Palantir, e o crescimento das receitas do primeiro trimestre disparou para 85% em termos homólogos. Mas isso pode ter sido o seu pico. A opinião consensual entre os analistas de Wall Street é que a taxa de crescimento da Palantir cairá para 80% no próximo trimestre e atingirá 72% para 2026 no geral. Para 2027, esperam um crescimento de receitas de 45%. Embora ainda sejam taxas de crescimento fortes, não são nada comparadas com o que a Palantir está a apresentar agora.

Isso é um problema porque a Palantir ainda tem muito otimismo em relação ao crescimento futuro incorporado no preço da ação.

Por ser um negócio lucrativo, a melhor ferramenta para medir o valor da Palantir é o rácio preço-lucro (P/L) futuro. Isto tem em conta as projeções de crescimento para 2026. Muitas ações de grandes empresas tecnológicas são negociadas na faixa de 20 a 30 vezes os lucros futuros. No entanto, a Palantir é muito mais cara.

Dados do rácio P/L (Forward) da PLTR por YCharts.

A Palantir pesa 85 vezes os lucros futuros. Assim, para a ação ser negociada a um valor muito mais razoável de 30 vezes os lucros futuros, precisaria de aumentar os seus lucros em cerca de 180% para além do crescimento esperado em 2026. Isto diz-me que vários anos de crescimento potencial já estão incorporados no preço da sua ação. Como resultado, penso que é mais provável que o preço da ação da Palantir continue a sua descida à medida que as expectativas dos investidores se realinham com a realidade.

Não prevejo nenhum futuro em que esta ação atinja o preço-alvo de 12 meses do Bank of America de $255. É apenas mais uma ilustração de porque os investidores precisam de analisar profundamente as ações por si próprios, em vez de confiar cegamente nas projeções de preços dos analistas de Wall Street.