Armazenamento está um pouco assustador agora, não é uma correção, é uma reviravolta repentina no guião.

O armazenamento caiu a pique em toda a linha, três trovões rebentaram ao mesmo tempo:
Primeiro, a ação antitrust.
Samsung, SK Hynix, Micron $MU são acusados de coordenação ilegal para restringir a oferta de DRAM e aumentar os preços. A Micron acabava de explodir os seus resultados e já foi acusada de manipulação.
Segundo, os executivos estão todos a vender.
O CEO da Micron $MU e os executivos da Corning $GLW realizaram lucros nos máximos, com zero compras internas. O CEO da Corning vendeu 30,7 milhões de dólares no pico do mês passado.
Terceiro, a avaliação está demasiado alta.
A Corning tem um PE de 90x, a Micron 49x, e a volatilidade implícita das opções é de 81,7%.
Escassez de HBM, poder de fixação de preços, margens explosivas — o mercado já precificou tudo.
O que realmente vai doer a seguir é que o antitrust está a atacar diretamente o poder de fixação de preços.
A SK Hynix vai listar-se na bolsa dos EUA a 10 de julho, originalmente uma história de reavaliação, mas a ação judicial deitou-a abaixo.
O ciclo do armazenamento pode não ter terminado.
Mas a história de "fixar o preço como quiser" está praticamente contada.