Esta ação aeroespacial oculta subiu 470% nos últimos 5 anos e acabou de atingir um novo máximo histórico.

Segundo uma canção antiga, terminar um relacionamento é difícil. Na América empresarial, às vezes é necessário, e quando executado corretamente, separações e cisões podem funcionar a favor dos acionistas.

GE Aerospace (GE +0,32%) confirma isso. A empresa é uma das três entidades cotadas em bolsa que compunham o antigo conglomerado conhecido como General Electric. Outrora uma das empresas mais lendárias da história dos EUA, a "antiga GE" foi oficialmente desmembrada em abril de 2024, com a divisão aeroespacial a manter o ticker GE.

A GE Aerospace tem sido uma ação de história nos últimos cinco anos. Fonte da imagem: Getty Images

A ação do setor aeroespacial rendeu 473,4% nos cinco anos até 29 de junho. A liderança é uma das razões pelas quais a GE Aerospace está a disparar. Larry Culp, que orquestrou a separação da GE, permaneceu como CEO do negócio aeroespacial, e isso tem sido benéfico para os investidores. Tanto que a Barron's o nomeou recentemente um dos melhores CEOs dos EUA. A gestão de Culp é vital, mas há mais na história.

A GE Aerospace pode prolongar a sua tendência de alta

Pedir a qualquer ação que acrescente mais 473% nos próximos cinco anos depois de já ter alcançado esse feito é pedir muito, mas a GE Aerospace tem potencial para continuar essa dinâmica. A forma como a ação industrial chegou aqui pode dar algumas pistas sobre para onde se dirige a longo prazo.

O negócio principal da empresa é a construção de motores a jato, uma área onde opera como um quasi-duopólio com a concorrente RTX. Recentemente, a GE tem sido a melhor operadora, evitando problemas de produção. Embora os motores a jato possam não ser tão empolgantes como o mais recente semicondutor ou dispositivo tecnológico, é um negócio lucrativo quando bem feito.

A GE Aerospace não se limita a entregar motores a jato aos clientes. Ganha muito dinheiro (75% das receitas comerciais de motores e quase 100% dos lucros) no mercado secundário, incluindo peças e assistência. A capacidade no mercado secundário da empresa não é um mero complemento. É a base de uma carteira de encomendas de 181 mil milhões de dólares que implica não só poder de fixação de preços, mas também a previsibilidade que os investidores adoram.

Expandir

NYSE: GE

GE Aerospace

Variação Hoje

(0,32%) $1,21

Preço Atual

$374,94

Dados-Chave

Capitalização de Mercado

$390B

Intervalo do Dia

$371,38 - $376,69

Intervalo 52 Semanas

$243,34 - $379,67

Volume

3,6M

Vol. Médio

5,8M

Margem Bruta

35,87%

Rendimento de Dividendos

0,41%

Os acionistas também adoram o fosso amplo, que tem sido um contribuidor chave para o desempenho escaldante da ação em cinco anos. A GE Aerospace detém 75% do mercado de motores a jato de fuselagem estreita e 55% do segmento de fuselagem larga.

Isso é importante por várias razões. As companhias aéreas não podem trocar facilmente os motores depois de os aviões serem encomendados, e espera-se que o transporte aéreo comercial cresça nos próximos anos. Por isso, em vez de considerar ações de companhias aéreas, os investidores podem fazer bem em considerar o rei dos motores: a GE Aerospace.

O dinheiro também conta

Outra razão pela qual tem sido uma querida do setor aeroespacial nos últimos anos e pela qual esse estatuto pode prolongar-se resume-se a uma razão simples: dinheiro. O fluxo de caixa livre atingiu 1,5 mil milhões de dólares no primeiro trimestre, e o balanço é sólido.

No final de 2025, a empresa tinha uma dívida líquida de apenas 8 mil milhões de dólares num balanço de 130 mil milhões, e mesmo considerando o valor da dívida bruta de 20 mil milhões, o balanço da GE Aerospace é mais firme do que o de alguns concorrentes.

Os investidores de longo prazo vão apreciar que a GE Aerospace prioriza os retornos aos acionistas. Nos próximos três anos, a empresa poderá devolver quase todo o seu fluxo de caixa livre aos investidores através de recompras e dividendos. Isso não garante outro ganho de 470%; também diz que os interesses da gestão estão alinhados com os dos investidores.