Esta noite (2 de julho) é absolutamente uma 'noite de dados super'. Como amanhã (3 de julho) é feriado do Dia da Independência dos EUA e os mercados de ações e títulos dos EUA estarão fechados, o relatório de emprego não agrícola (NFP) dos EUA de junho e a taxa de desemprego, que normalmente seriam divulgados na sexta-feira, foram excecionalmente antecipados para esta noite, às 20:30, hora de Pequim, para lançamento concentrado.

I. Antevisão dos dados principais desta noite (lançados às 20:30, hora de Pequim)

1. População empregada não agrícola ajustada sazonalmente de junho
Valor anterior: 17.2 mil pessoas
Expectativa do mercado: cerca de 11.0 mil - 11.4 mil pessoas
Importância: Máxima (afeta as expectativas de corte de juros)

2. Taxa de desemprego de junho
Valor anterior: 4.3%
Expectativa do mercado: 4.3%
Importância: Máxima

3. Número semanal de pedidos iniciais de subsídio de desemprego
Valor anterior: 21.5 mil pessoas
Expectativa do mercado: cerca de 21.9 mil pessoas
Importância: Alta

Contexto adicional: O ADP (Pequeno Nonfarm) dos EUA de junho, divulgado ontem à noite, registou apenas 98 mil pessoas, muito abaixo das 118 mil esperadas, o mínimo desde março. Simultaneamente, a declaração mais recente do presidente da Reserva Federal indica que os riscos de inflação diminuíram, e os dados desta noite determinarão se esta tendência de 'arrefecimento' se confirma.

II. Impacto potencial no mundo das criptomoedas (BTC/ETH)

Atualmente, o mundo das criptomoedas depende fortemente das expectativas de corte de juros da Fed. Como o Pequeno Nonfarm de ontem à noite já foi uma surpresa negativa, o Grande Nonfarm desta noite geralmente se transforma nos três cenários seguintes:

Cenário A: O Nonfarm continua a surpreender negativamente (abaixo de 110 mil) ou a taxa de desemprego sobe (>4.3%)
Impacto: Positivo para as criptomoedas
Lógica: A economia e o mercado de trabalho arrefecem mais rapidamente, tornando os cortes de juros da Fed este ano praticamente certos. O índice do dólar e os rendimentos das obrigações do tesouro dos EUA cairão significativamente, com liquidez a refluir para ativos de risco. BTC e ETH provavelmente romperão em alta, liderando uma recuperação coletiva das altcoins.

Cenário B: Dados dentro do esperado (Nonfarm entre 110 mil e 130 mil, taxa de desemprego mantém-se em 4.3%)
Impacto: Volatilidade e reacumulação
Lógica: O ADP de ontem já serviu como aviso, e os dados dentro do esperado representam um 'evento concretizado'. O mundo das criptomoedas provavelmente experimentará uma forte volatilidade com 'agulhas' para cima e para baixo no momento da divulgação dos dados, seguido por uma consolidação técnica.
Cenário C: Nonfarm surpreendentemente forte (acima de 150 mil) ou taxa de desemprego cai (<4.2%)
Impacto: Negativo para as criptomoedas
Lógica: Representa um movimento de 'cisne negro' no mercado. Indica que o mercado de trabalho ainda está aquecido, a Fed pode prolongar o período de taxas de juro elevadas, e as expectativas de corte de juros são severamente prejudicadas. O dólar disparará, o mundo das criptomoedas provavelmente sofrerá uma compressão de posições longas no curto prazo, desencadeando liquidações em grande escala.

III. Recomendações práticas de negociação
Como amanhã (sexta-feira) os mercados dos EUA estão fechados, hoje é praticamente a última oportunidade para os grandes fundos e instituições ajustarem as suas posições esta semana.
Nos 15 minutos antes e depois da divulgação dos dados às 20:30, hora de Pequim, o mercado de contratos de derivados é muito propenso a movimentos extremos de 'liquidação bidirecional'. Se tiver alavancagem elevada ou contratos sensíveis, recomenda-se reduzir ativamente a posição antes da divulgação dos dados, ou definir rigorosamente stop-loss, evitando apostas cegas em direções únicas.