Morgan Stanley classifica Meta focando-se no aluguer de capacidade computacional na cloud, preço-alvo de 775 dólares

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Notícias do TechFlow da Shenchao, de acordo com a pesquisa Chaoxiang, a Morgan Stanley lançou um relatório de pesquisa em 1 de julho, afirmando que, em resposta à reportagem da Bloomberg sobre o planejamento da Meta para negócios de computação em nuvem, julga que a Meta é mais propensa a escolher o caminho mais leve de alugar capacidade de computação ociosa, em vez de construir um serviço de nuvem completo que rivalize com a AWS.
O relatório calcula que, alugando 250 megawatts de capacidade de computação a 40 dólares por watt, o lucro por ação de 2028 pode ser aumentado em cerca de 8% em um ano, e quando a escala atingir 1000 megawatts, o aumento pode chegar a 33%, mas este aumento de receita é visto como um amortecedor transitório, não a lógica central para o suporte da classificação.
A Morgan Stanley também mencionou que, em 2026 e 2027, a capacidade de computação própria da Meta se expandirá para 1,9 gigawatts e 3,4 gigawatts, proporcionando espaço para o cálculo do aluguel.
A Morgan Stanley mantém a classificação de 'aumento de participação' para a Meta, com um preço-alvo de 775 dólares, representando um potencial de alta de cerca de 37,6% em relação ao preço de fechamento de 563,29 dólares, e ao mesmo tempo estabelece a expectativa de despesas de capital para 2027 em 175 bilhões de dólares. Se o negócio de computação em nuvem for escalado, as despesas de capital podem ser revisadas para cima.
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