Zuckerberg 'apunhalado' na infraestrutura de IA, Meta @Meta的 'excesso de capacidade computacional' 💣 bomba, causando Micron, SK Hynix e SanDisk a sofrerem um banho de sangue 🩸

O pequeno Zucker demonstrou na prática o que significa 'seguir o caminho dos outros, deixando-os sem saída'.
Vou recapitular para ti este trágico acidente de pisoteamento na cadeia de IA provocado pela própria Meta:
1️⃣ O que aconteceu? (A 'facada de Versalhes' da Meta)
O frenesim do mercado no primeiro semestre dependia inteiramente das 'grandes empresas a comprar placas loucamente', mas de repente surgiu uma notícia da Meta: como têm demasiadas placas armazenadas, estão a considerar revender o seu excesso de capacidade computacional de IA, entrando diretamente no mercado de serviços cloud.
A lógica da Meta: o meu poder computacional está excedentário, mais vale rentabilizá-lo. (As ações dispararam mais de 8% na contramão do mercado.)
A lógica do setor: Caramba, até a capacidade computacional da empresa que mais compra placas atingiu o pico e está excedentária?! Será que a bolha 🫧 da prosperidade falsa da IA vai rebentar?! (Todo o setor de infraestrutura foi instantaneamente enterrado vivo.)
2️⃣ A cena do massacre violento
Este golpe da Meta acertou em cheio nos setores de 'aluguer de capacidade computacional' e 'chips de memória', que tiveram os maiores ganhos no primeiro semestre:
O duopólio do aluguer de capacidade computacional desabou: $CoreWeave caiu violentamente 14%, $Nebius caiu 12%.
O setor de chips de memória está num banho de sangue: $MU Micron Technology caiu 11% (tinha subido 300% no primeiro semestre), $Sandisk SanDisk caiu 11%, Western Digital e Seagate renderam-se por completo.
3️⃣ Reflexão fria sobre a situação atual do mercado
Porque é que um rumor pode ter tanto poder destrutivo? Porque a direção do vento no segundo semestre realmente mudou:
O protótipo do 'Grande Vendedor a Descoberto' está a afiar a faca no escuro: ao mesmo tempo, foi revelado que Michael Burry, que se tornou lenda devido à crise das hipotecas subprime, já está a vender a descoberto a Nvidia de forma declarada. A entrada do grande vendedor a descoberto tornou-se a gota de água que fez transbordar o copo da resistência psicológica dos comprados.
O calendário virou a página, as instituições correm impiedosamente: 1 de julho foi o primeiro dia de negociação do segundo semestre. No primeiro semestre, o Nasdaq 100 disparou 20%, e as instituições tinham enormes ganhos não realizados nas mãos. Face à dupla notícia negativa de 'excesso de capacidade computacional da Meta' e 'novo presidente da Fed a tomar uma postura agressiva', a única escolha dos fundos quantitativos e dos fundos principais foi: realizar lucros e sair a qualquer custo, num pisoteamento sem olhar a consequências.
💡 Conclusão
A tendência do primeiro semestre foi 'comprar tudo o que toque na IA', e a normalidade do segundo semestre pode tornar-se 'fugir assim que haja uma sombra de bolha a rebentar'.
#美股 #Bolha da IA #英伟达 #Meta #Web3 #Micron Technology