MediaTek assegura supostamente a Meta como cliente ASIC após TPU

A Qualcomm apresentou formalmente a sua plataforma Dragonfly, declarando ruidosamente a sua entrada no mercado de IA em cloud e, ao liderar com várias linhas de produtos ao mesmo tempo, conquistou uma base considerável de clientes numa só jogada. A MediaTek, o gigante taiwanês de design de circuitos integrados que tem gerado grandes expetativas nos últimos anos pelo seu negócio de chips personalizados (ASIC) para cloud, parece destinada a competir novamente com este rival de longa data na arena dos ASIC. Segundo informações da cadeia de abastecimento, a garantia de um "segundo cliente" para além da Google por parte da MediaTek já está consolidada e, salvo surpresas, esse cliente será a Meta, como se especulava.
A MediaTek, por norma, não comenta publicamente produtos individuais, situações de clientes ou rumores de mercado.
A Qualcomm parece atualmente deter grandes clientes chave como Meta, Microsoft e até a ByteDance. No entanto, a opinião do setor é que a MediaTek, que continua a aprofundar a sua cooperação com a Google e tem a possibilidade de garantir um segundo cliente, não está, de facto, em desvantagem.
Uma fonte da cadeia de abastecimento de semicondutores afirmou taxativamente que, a julgar pelas atuais perspetivas de encomendas dos principais fornecedores de serviços cloud (CSPs) para centros de dados de IA e produtos ASIC, e pelo ritmo de transição geracional, a Google continua a ser, até hoje, o grande cliente cujo progresso é mais forte e cuja postura é mais agressiva.
Isto não significa, claro, que as encomendas de outros CSPs sejam de pequena escala ou que possam sofrer atrasos. Significa sim que garantir as encomendas da Google garante de forma mais fiável o efeito positivo que terão nos lucros. Assim que o calendário de produção em massa surgir, pode-se basicamente determinar quanto mais se pode ganhar nesse ano, e a escala também é acima de um certo nível.
A MediaTek não só detém dois produtos com os nomes de código Zebrafish e Humufish, como, segundo informações de mercado relacionadas e a confirmação de fontes do setor com profundo conhecimento em ASIC, a sua participação na geração v9 Triggerfish está agora praticamente confirmada. Isto significa que, desde finais de 2026 até 2028, e mesmo até 2029, a MediaTek pode obter de forma estável a contribuição de receitas trazida pela produção em massa de TPU.
Comparando com o objetivo de receitas de IA em cloud de 15 mil milhões de dólares anunciado pela Qualcomm para 2029, parece que a MediaTek, com múltiplas encomendas de ASIC de TPU, atingir o nível dos 10 mil milhões de dólares é apenas uma questão de tempo.
Dito isto, o setor está igualmente atento a se a MediaTek conseguirá garantir sem problemas um segundo grande cliente CSP chave. Juntando as informações de mercado anteriores e a recente confirmação do lado da cadeia de abastecimento, a MediaTek continua a cooperar ativamente com a Meta em produtos ASIC, e a substância dessa cooperação provavelmente ainda se centra em chips aceleradores de IA.
Embora a Meta tenha celebrado acordos de cooperação com a Arm e a Qualcomm sucessivamente durante este período, esses produtos de cooperação visavam todos CPUs, e no campo dos chips aceleradores de IA desenvolvidos internamente ainda não há notícias de cooperação mais claras. Se a MediaTek conseguir angariar este cliente, será de grande ajuda para o crescimento subsequente do seu negócio de ASIC.
Fontes do setor de design de circuitos integrados observam que a recente estratégia de desenvolvimento de IA em cloud da Meta tem sido, de facto, algo caótica e pouco clara. Os seus planos de desenvolvimento de chips internos foram repetidamente ajustados, e só no segmento de CPU já procurou múltiplos parceiros de cooperação e seguiu diferentes abordagens.
No campo dos chips aceleradores de IA, embora a Meta tenha anunciado oficialmente anteriormente o seu plano de cooperação com a Broadcom, informações do lado da oferta indicam que isso não interrompeu o plano de cooperação em curso entre a MediaTek e a Meta. É evidente que a Meta pretende desenvolver produtos com o maior número possível de parceiros de cooperação.
As fontes do setor de design de circuitos integrados também enfatizaram que os planos de desenvolvimento de IA em cloud das duas empresas, MediaTek e Qualcomm, ainda parecem bastante diferentes. A MediaTek está a concentrar todos os seus recursos no negócio de ASIC, enquanto a Qualcomm pretende prosseguir a personalização e a normalização em paralelo, abrangendo tanto chips aceleradores de IA como direções de produtos de CPU ao mesmo tempo.
Os diferentes planos para as suas linhas de produtos significam que as estratégias de desenvolvimento de ambos os lados também devem diferir. Do ponto de vista da MediaTek, desde que concentre o seu desenvolvimento no segmento de ASIC e mantenha a Google como grande cliente a longo prazo, não se inclinará para uma desvantagem na base competitiva fundamental.