Abertura dos mercados dos EUA: Presidente da Fed, Walsh, prevê divergências internas acirradas na reunião de julho; dólar e rendimentos dos títulos sobem; Dow cai 166 pontos, ações de chips despencam (atualização contínua)

O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, discursou no Fórum do Banco Central Europeu, durante o qual mencionou que a Fed irá iniciar uma nova linha de política para determinar melhores políticas, mas salientou que não fornecerá qualquer orientação prospetiva e espera que haja divergências políticas internas acirradas na reunião do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) de julho.

O número de empregos ADP de junho nos EUA, vulgarmente conhecido como "pequeno nonfarm", aumentou 98.000, abaixo dos 118.000 esperados, enquanto o valor de maio se manteve em 122.000.

Os dados da empresa de recursos humanos Challenger, Gray & Christmas mostram que os anúncios de despedimentos das empresas americanas em junho caíram 53% em termos mensais, para 45.849, numa base anual

Fontes de mercado indicam que os EUA e o Irão estão a realizar reuniões técnicas indiretas em Doha, no Catar, com o Catar e o Paquistão como mediadores, e as duas partes não se reunirão diretamente. Os preços internacionais do petróleo continuam a cair, com o petróleo bruto de Nova Iorque a descer 0,9%, para 68,88 dólares por barril, e o petróleo bruto Brent a 72,28 dólares por barril, uma descida de 0,9%; o ouro continua fraco, com o ouro futuro de Nova Iorque a cair 0,9%, para 4.002 dólares por onça, e o ouro à vista a cair 0,5%, para 3.989 dólares por onça, perdendo o nível dos 4.000 dólares. O índice caiu 4%.

Os três principais índices de ações dos EUA abriram em baixa, com o Dow Jones a cair 166 pontos para 52.153 pontos, o S&P 500 a cair 35 pontos para 7.463 pontos, e o Nasdaq a cair 176 pontos ou 0,7%, para 26.039 pontos.

Em termos de ações em destaque, as ações de semicondutores enfraqueceram, com a Micron (MU) a abrir com uma queda superior a 7%. O CEO Sanjay Mehrotra, em entrevista, afirmou que os fabricantes de chips de memória não são os únicos responsáveis pelo desequilíbrio entre oferta e procura nos produtos de chips atuais, e acredita que alguns clientes nos últimos anos pressionaram fortemente os preços durante as negociações, causando uma insuficiência de investimento em capacidade da indústria, impedindo que todo o setor se preparasse antecipadamente e acompanhasse a procura gerada pela explosão da indústria de IA.

Ele admitiu que, em 2023, alguns clientes reduziram drasticamente os preços da indústria para um terço do valor anterior, e a queda abrupta dos preços levou os fornecedores de memória a uma situação de margem bruta negativa, deixando todo o setor sem flexibilidade financeira suficiente para investir em nova capacidade.

Evolução intradiária:

[18:00] EUA e Irão estão a realizar reuniões técnicas indiretas, petróleo e ouro caem em conjunto; futuros do Dow Jones caem 124 pontos

[17:00] [AI+ Anthropic] Departamento de Comércio dos EUA levanta restrições às exportações; Anthropic retoma acesso aos modelos Claude Fable 5 e Mythos 5 a partir de amanhã

[16:40] [AAPL] Supremo Tribunal dos EUA aceita recurso da Apple para julgar a decisão de "desacato ao tribunal" no processo antimonopólio da Epic Games

[16:30] [Trump] Ganhou mais de 9,3 mil milhões de yuans em criptomoedas no ano passado; fortuna pessoal total disparou para 59,2 mil milhões

[16:20] [TSLA] Tesla testa o primeiro Cybercab; EUA recomendam isenção da instalação de pedais de travão

[16:00] [Vaga de despedimentos] Microsoft planeia nova ronda de despedimentos em grande escala, envolvendo milhares de postos; divisão Xbox é a mais afetada

Veja os fechos do mercado de ações dos EUA:

As ações de IA tiveram bom desempenho: SanDisk (SNDK) subiu 10,9%, AMD (AMD) subiu 7,7%, Marvell Technology (MRVL) subiu 7,3%, TSMC (TSM) subiu 4,9%, Nebius (NBIS) subiu 5,8%, CoreWeave (CRWV) subiu 4,2%; no entanto, a Micron (MU) subiu apenas 0,8%.

As duas empresas de Musk subiram: Tesla (TSLA) subiu 2,1%, SpaceX (SPCX) subiu 4,1%, fechando a 170,86 dólares.

Os preços das obrigações dos EUA caíram, com a yield das obrigações a 10 anos a subir para 4,465%, devido aos dados ainda favoráveis dos EUA, especialmente as ofertas de emprego JOLTS de 7,594 milhões, superiores às 7,296 milhões esperadas. Além disso, sob as expectativas de inflação, a pressão para aumentar as taxas de juro aumenta.

Os EUA e o Irão estão a dialogar através de intermediários em Doha; o mercado aguarda progressos, com o petróleo a cair ligeiramente, o petróleo bruto de Nova Iorque a descer 1%, para 70,07 dólares, e o Brent a descer 0,3%, para 72,92 dólares. O ouro à vista manteve-se praticamente inalterado, nos 4.008,38 dólares.

Um porta-voz do Ministério dos Negócios Estrangeiros do Catar afirmou que o enviado especial dos EUA para o Médio Oriente, Witkoff, e o genro do presidente Trump, Kushner, chegarão ao Catar para se reunirem com os mediadores e discutir as negociações, mas atualmente não estão planeadas reuniões de alto nível entre os EUA e o Irão.

No total do primeiro semestre, o Dow Jones subiu 8,9%, o S&P 500 subiu 9,6% e o Nasdaq subiu 12,8%, prolongando a tendência de alta dos últimos três anos consecutivos.

O Bitcoin está sob pressão, perdendo o nível dos 60.000 dólares, sendo negociado a 58.482 dólares, uma queda de 3% no dia; a Coinbase (COIN) caiu 3,6%, a Strategy (MSTR) caiu 6,2%, a Circle caiu 17,7%.

A Metropolitan Investment Management afirmou que a inteligência artificial (IA) continua a ser o motor central do crescimento do mercado. À medida que a IA agencial passa gradualmente da fase de infraestrutura para aplicações comerciais reais, os gastos de capital das empresas continuam a ser apoiados. Ao mesmo tempo, o mercado também dá mais ênfase à distinção entre empresas que realmente beneficiam da tendência de desenvolvimento a longo prazo da IA e aquelas que dependem principalmente do sentimento do mercado.

Atualizações sobre o mercado de ações de Hong Kong e ADR, consulte a próxima página.

Evolução intradiária:

[14:59] Futuros do Dow Jones sobem 15 pontos para 52.587 pontos, futuros do S&P 500 sobem 6 pontos para 7.506 pontos, futuros do Nasdaq sobem 71 pontos ou 0,2% para 30.124 pontos.

[14:59] Petróleo cai 1%, petróleo bruto de Nova Iorque cai 1,1% para 70 dólares, Brent cai 1,4% para 72,14 dólares. Ouro estável, ouro futuro de Nova Iorque sobe 0,1% para 4.043 dólares, ouro à vista sobe 0,3% para 4.028 dólares.

[14:07] [Mudanças na Fed] Supremo Tribunal dos EUA anula precedente de 91 anos, alargando o poder do presidente para demitir altos funcionários; independência da Fed obtém proteção limitada, Cook permanece temporariamente

[12:39] [Análise do mercado de ações dos EUA] Dow Jones fecha acima dos 52.000 pontos pela primeira vez; análise: não é aconselhável vender ações tecnológicas para comprar ações tradicionais neste momento; espera-se que as ações relacionadas com IA continuem a ser procuradas

[12:33] [Evolução do petróleo] Morgan Stanley reduz novamente as previsões do petróleo, pela segunda vez em duas semanas; prevê Brent no quarto trimestre a 80 dólares

[11:07] [AAPL] Fábrica da Apple na Índia, da Tata, sofre ataque de hackers; fotos reais do iPhone 18, chips, lista de fornecedores e outros dados vazados para a dark web

[09:43] [Evolução do iene] Iene perde os 162, cai abaixo de 4,82 ienes por dólar de Hong Kong, nova mínima de 40 anos; análise: mesmo com intervenção, o efeito é temporário

[01:32] [META] WhatsApp lança funcionalidade de nome de utilizador; 3 mil milhões de utilizadores podem evitar partilhar números de telefone

[00:57] [GOOGL] Google Cloud disponibiliza modelo de IA científica, visando a investigação de medicamentos e chips

[00:19] [AAPL] Apple contra-ataca investigação antimonopólio da Índia, criticando relatório regulatório por ser demasiado superficial

==== Abaixo está a situação do mercado de ações dos EUA em 29 de junho ====

Segunda-feira: Nasdaq sobe mais de 2%, Dow Jones sobe 306 pontos; iene em mínimos de 40 anos; Trump: garantirá que a governadora da Fed, Cook, não tome decisões cruciais

O alívio das tensões no Médio Oriente levou os investidores a comprar ações tecnológicas dos EUA, impulsionando o mercado de ações dos EUA na segunda-feira; o Nasdaq subiu mais de 2%, o Dow Jones chegou a subir 435 pontos, com o mercado a aguardar o discurso do presidente da Fed, Powell, esta semana no fórum do BCE, em busca de pistas sobre a futura trajetória das taxas de juro. O iene atingiu um mínimo de 40 anos em relação ao dólar.

Veja os fechos do mercado de ações dos EUA:

O Dow Jones fechou a 52.182 pontos, subindo 306 pontos; o S&P 500 subiu 1,18%; o Nasdaq subiu 2,07%.

O Supremo Tribunal dos EUA decidiu que o presidente Trump não tem atualmente o poder de demitir a governadora da Fed, Lisa Cook, afirmando que a política monetária não deve estar sujeita a interferência política. Trump respondeu nas redes sociais que tomará medidas adequadas no processo judicial contra Cook para garantir que ela não tome decisões cruciais nas questões de política monetária da Fed.

Cook afirmou num comunicado que a decisão do tribunal reafirmou um princípio que há muito sustenta uma gestão económica sólida: a Fed deve tomar todas as decisões políticas com base exclusivamente em evidências e julgamento independente, sem interferência política.

A SpaceX será incluída no índice Nasdaq 100 no próximo mês, com as ações a subirem 7,1%; as ações de software de IA tiveram um desempenho notável, com a Alphabet, oficialmente incluída no Dow Jones, a subir 4,8%. Tesla subiu 8,5%;

Um grupo de empresas americanas intentou uma ação coletiva antimonopólio contra a Samsung, SK Hynix e Micron, acusando-as de aumentos de preços de 700% em quatro anos, de redução da produção de DRAM tradicional sob o pretexto de HBM. A ação foi intentada em 25 de junho, quinta-feira passada, coincidindo com a queda abrupta das ações de memória; a Micron chegou a cair 9,6%, fechando a subir 1,1%; a SanDisk (SNDK) chegou a cair 9,4%, fechando a reduzir as perdas para 1,9%.

Os queixosos acusam a Samsung, SK Hynix e Micron de utilizarem o seu domínio absoluto de mais de 90% no mercado global de DRAM, afirmando publicamente que estão a transferir capacidade para memórias de alta largura de banda (HBM) mais lucrativas para responder ao boom da IA, mas na realidade estão a criar artificialmente uma escassez, usando a HBM como "cortina de fumo", reduzindo coordenadamente a produção de chips DDR3 e DDR4 tradicionais, provocando intencionalmente uma grave escassez no mercado retalhista, resultando num aumento de cerca de 700% nos preços dos DRAM comuns nos últimos quatro anos. O argumento económico dos queixosos indica que, num mercado de concorrência saudável, um aumento explosivo dos preços deveria atrair os fabricantes a "expandir a produção" para ganhar quota de mercado, mas os três gigantes fizeram o oposto, "contraindo a oferta em conjunto", demonstrando uma clara conivência de monopólio.

Por outro lado, o Supremo Tribunal abriu caminho para o presidente Trump demitir livremente os responsáveis da Comissão Federal de Comércio (FTC) e da maioria (embora não de todas) das agências independentes da política. Trata-se de uma desintegração histórica para as instituições que há muito estavam protegidas politicamente. A decisão anulou o precedente de quase um século do "caso Humphrey's Executor", que estipulava que os comissários das agências independentes não podiam ser demitidos sem uma causa específica.

Trump celebrou a decisão na Truth Social, chamando-lhe uma "grande vitória", confirmando o seu poder de demitir funcionários: "Sinto-me extremamente honrado como presidente em exercício por ter vencido esta decisão histórica e sem precedentes, que é uma das decisões mais importantes sobre o poder presidencial."

No entanto, esta decisão, tomada por 6 votos a favor e 3 contra, isentou a Reserva Federal (Fed), o que está em linha com os sinais anteriormente emitidos pelo Supremo Tribunal de que este tem uma visão diferente sobre o banco central. O presidente do Supremo Tribunal, John Roberts, afirmou que o banco central tem uma "tradição histórica única".

Trump concordou em parar de atacar o Irão e retomou as negociações em Doha na terça-feira. O petróleo bruto de Nova Iorque subiu 2,2%, fechando a 70,75 dólares, e o Brent subiu 1,61%, fechando a 73,15 dólares.

O presidente do Banco da Reserva Federal de Richmond, Barkin, alertou que a inflação está atualmente demasiado elevada, mas há sinais de que as pressões sobre os preços podem aliviar rapidamente. O diretor do Conselho Económico Nacional da Casa Branca, Kevin Hassett, afirmou que o relatório de emprego de quinta-feira poderá mostrar "mais um número forte"; disse que o boom de produtividade trazido pela IA tem um efeito deflacionista, pelo que os argumentos atuais para um aumento das taxas de juro não são tão fortes.

O índice do dólar americano recuou, caindo 0,2%, para 101,13, mas a yield das obrigações a 10 anos subiu para 4,381%.

O iene caiu 0,14%, para 161,98 por dólar, ultrapassando o mínimo de julho de 2024 e atingindo um novo mínimo desde 1986; os investidores aguardam se as autoridades japonesas voltarão a intervir no mercado cambial para apoiar o iene.

Atualizações sobre o mercado de ações de Hong Kong e ADR, consulte a próxima página.

Evolução intradiária:

[21:30] Dow Jones abre a subir 164 pontos, para 52.040 pontos. Nasdaq sobe 1,1%, para 25.578 pontos. S&P 500 abre a subir 52 pontos, para 7.406 pontos.

[19:17] Futuros do Dow Jones sobem 168 pontos, futuros do Nasdaq sobem 1%, futuros do S&P 500 sobem 45 pontos.

[15:18] Futuros do Dow Jones sobem 95 pontos para 52.304 pontos, futuros do S&P 500 sobem 37 pontos para 7.439 pontos, futuros do Nasdaq sobem 219 pontos ou 0,7% para 29.587 pontos.

[15:18] Petróleo bruto de Nova Iorque sobe 1% para 69,92 dólares, Brent sobe 0,5% para 72,32 dólares. Ouro futuro de Nova Iorque cai 0,5% para 4.074 dólares, ouro à vista cai 0,7% para 4.058 dólares.

[15:01] [IA+ Poder computacional] Poder computacional não acompanha a procura; Google supostamente "fecha a torneira" ao Meta, limitando o uso do Gemini

[12:44] [Memória] Samsung e SK Hynix supostamente preparam-se para investir 10 biliões em semicondutores de IA; em parceria com o governo sul-coreano, lançam "três grandes projetos" às 14:00 de segunda-feira; Morningstar analisa riscos da expansão da produção

[11:40] [Quebrando tradição] EUA lançam "Passaporte Patriota" limitado para o 250º aniversário; Trump torna-se o primeiro presidente em exercício a figurar no passaporte

[10:46] [AI+Anthropic] Áustria sugere que a UE recrute a Anthropic para se estabelecer, na esperança de contornar as restrições de exportação dos EUA

[10:42] [AAPL] Apple procura aprovação para comprar chips da ChangXin Memory Technologies, evitando ser colocada na lista de entidades; Kuo Ming-chi: a verdade é a crise de desequilíbrio entre oferta e procura de memória em 2027; Citi: eleva o estatuto global da ChangXin Memory Technologies

[06:46] [Crise do Irão] Petróleo sobe; Axios: EUA e Irão param de atacar-se mutuamente; negociações no estreito de Ormuz na terça-feira

[06:00] OpenAI, criadora do ChatGPT, supostamente adia a oferta pública inicial para o próximo ano, pressionando as ações de hardware de IA; o mercado de ações dos EUA na sexta-feira passada manteve-se volátil em baixa, com o Dow Jones a cair até 305 pontos e o Nasdaq a cair pelo quinto dia consecutivo. O Dow Jones fechou a 51.876 pontos, recuando 44 pontos, o S&P 500 caiu ligeiramente 0,05%; o Nasdaq caiu 0,24%.

Veja os fechos do mercado de ações dos EUA:

Para mais informações sobre a evolução do mercado de ações dos EUA na semana passada, consulte: [Fecho do mercado de ações dos EUA] OpenAI adia IPO para o próximo ano; Nasdaq cai mais 0,2%; Kashkari prevê um aumento das taxas de juro este ano; Dow Jones recua 44 pontos