【Abertura do mercado de ações dos EUA】Presidente da Reserva Federal, Walsh: espera-se que a reunião de julho sobre taxas de juros tenha fortes divergências internas. Dólar americano e rendimentos dos títulos dos EUA recuperam. Dow cai 166 pontos, ações de chips despencam (atualizações contínuas)

O presidente da Reserva Federal dos EUA, Jerome Powell, discursou no Fórum do Banco Central Europeu, onde mencionou que a Fed iniciará uma nova linha de política para determinar melhores políticas, mas enfatizou que não serão fornecidas quaisquer orientações prospectivas e que se esperam divergências políticas internas acentuadas na reunião do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) de julho.

Conhecido como "pequeno nonfarm", o emprego ADP dos EUA em junho aumentou 98.000, abaixo dos 118.000 esperados, enquanto o número de maio se manteve nos 122.000.

Dados da empresa de recursos humanos Challenger, Gray & Christmas mostram que o número de despedimentos anunciados por empresas dos EUA em junho caiu 53% em relação ao mês anterior, para 45.849, e em termos anuais

Fontes do mercado indicam que os EUA e o Irão estão a realizar conversações técnicas indiretas em Doha, no Catar, com o Catar e o Paquistão como mediadores, e que as duas partes não se reunirão diretamente. Os preços internacionais do petróleo continuam a cair, com o crude NYMEX a descer 0,9%, para 68,88 dólares por barril, e o crude Brent a 72,28 dólares por barril, uma descida de 0,9%; o ouro continua fraco, com o ouro NYMEX a cair 0,9%, para 4.002 dólares por onça, e o ouro à vista a cair 0,5%, para 3.989 dólares por onça, perdendo o nível dos 4.000 dólares. O índice caiu 4%.

Os três principais índices dos EUA abriram em baixa, com o Dow Jones a cair 166 pontos, para 52.153 pontos; o S&P 500 a cair 35 pontos, para 7.463 pontos; e o Nasdaq a cair 176 pontos, ou 0,7%, para 26.039 pontos.

Em termos de ações em foco, as ações de semicondutores enfraqueceram, com a Micron (MU) a abrir a cair mais de 7%. O CEO da empresa, Sanjay Mehrotra, afirmou numa entrevista que o desequilíbrio entre oferta e procura nos atuais produtos de semicondutores não se deve apenas aos fabricantes de memória, acrescentando que nos últimos anos alguns clientes pressionaram fortemente os preços durante as negociações, resultando numa insuficiente capacidade de investimento na indústria, o que impediu o setor de se preparar atempadamente para acompanhar a procura gerada pela explosão da indústria da IA.

Ele admitiu que, em 2023, alguns clientes reduziram drasticamente os preços da indústria para um terço dos anteriores, e a queda dos preços levou os fornecedores de memória a uma situação de margem bruta negativa, deixando todo o setor sem flexibilidade financeira suficiente para investir em nova capacidade.

Movimentos do mercado:

【18:00】EUA e Irão em conversações técnicas indiretas; petróleo e ouro caem em conjunto; futuros do Dow Jones descem 124 pontos.

【17:00】[AI+ Anthropic] Departamento de Comércio dos EUA levanta restrições à exportação; Anthropic retoma acesso aos modelos Claude Fable 5 e Mythos 5 a partir de amanhã.

【16:40】[AAPL] Supremo Tribunal dos EUA aceita recurso da Apple sobre decisão de "desacato" no caso antimonopólio da Epic Games.

【16:30】[Trump] Ganhou mais de 9,3 mil milhões de dólares em criptomoedas no ano passado; fortuna pessoal disparou para 59,2 mil milhões.

【16:20】[TSLA] Tesla testa o primeiro Cybercab; EUA recomendam isenção da instalação de pedais de travão.

【16:00】[Vaga de despedimentos] Microsoft poderá iniciar nova ronda de despedimentos em larga escala, abrangendo milhares de postos; divisão Xbox será a mais afetada.

Veja já o fecho dos mercados dos EUA:

Ações de IA tiveram bom desempenho: SanDisk (SNDK) +10,9%, AMD (AMD) +7,7%, Marvell Technology (MRVL) +7,3%, TSMC (TSM) +4,9%, Nebius (NBIS) +5,8%, CoreWeave (CRWV) +4,2%. No entanto, a Micron (MU) subiu apenas 0,8%.

As ações de Elon Musk subiram: Tesla (TSLA) +2,1%, SpaceX (SPCX) +4,1%, fechando a 170,86 dólares.

Os preços das obrigações dos EUA caíram, com o rendimento da T-bond a 10 anos a subir para 4,465%, devido aos dados ainda positivos, especialmente as ofertas de emprego JOLTS de 7,594 milhões, superando as expectativas de 7,296 milhões. Ao mesmo tempo, sob expectativas de inflação, aumentam as pressões para subidas de taxas.

EUA e Irão dialogam através de mediadores em Doha; o mercado aguarda progressos. O petróleo está fraco, com o crude NYMEX a cair 1%, para 70,07 dólares, e o crude Brent a cair 0,3%, para 72,92 dólares. O ouro à vista praticamente inalterado, a 4.008,38 dólares.

O porta-voz do Ministério dos Negócios Estrangeiros do Catar afirmou que o enviado especial dos EUA para o Médio Oriente, Witkoff, e o genro do presidente Trump, Kushner, chegarão ao Catar para se reunir com os mediadores e discutir as negociações, mas não há planos atuais para reuniões de alto nível entre os EUA e o Irão.

No total do primeiro semestre, o Dow Jones subiu 8,9%, o S&P 500 subiu 9,6% e o Nasdaq subiu 12,8%, prolongando a tendência de subida dos últimos três anos consecutivos.

O bitcoin está sob pressão, a perder o nível dos 60.000 dólares, a negociar atualmente a 58.482 dólares, uma descida de 3% no dia. A Coinbase (COIN) cai 3,6%, a Strategy (MSTR) cai 6,2% e a Circle cai 17,7%.

A Metropolitan Investment Management afirmou que a inteligência artificial continua a ser o motor central do crescimento do mercado. À medida que a IA agencial transita gradualmente da fase de infraestrutura para aplicações comerciais reais, os gastos de capital das empresas continuam a ser apoiados. Ao mesmo tempo, o mercado está mais focado em distinguir as empresas que realmente beneficiam da tendência de longo prazo do desenvolvimento da IA e as ações que dependem principalmente do sentimento do mercado.

Mercados de Hong Kong e ADR em atualização constante; detalhes na próxima página.

Movimentos do mercado:

【14:59】Futuros do Dow Jones sobem 15 pontos, para 52.587 pontos; futuros do S&P 500 sobem 6 pontos, para 7.506 pontos; futuros do Nasdaq sobem 71 pontos ou 0,2%, para 30.124 pontos.

【14:59】Petróleo cai 1%, crude NYMEX -1,1%, para 70 dólares; crude Brent -1,4%, para 72,14 dólares. Ouro estável, ouro NYMEX +0,1%, para 4.043 dólares; ouro à vista +0,3%, para 4.028 dólares.

【14:07】[Mudanças na Fed] Supremo Tribunal dos EUA anula precedente de 91 anos, alargando o poder do presidente de demitir altos funcionários de agências independentes; independência da Fed obtém proteção limitada; Cook permanece temporariamente.

【12:39】[Análise de ações dos EUA] Dow Jones ultrapassa pela primeira vez os 52.000 pontos no fecho; analista: não é altura adequada para vender ações tecnológicas e comprar ações tradicionais; espera-se que as ações relacionadas com IA continuem a ser procuradas.

【12:33】[Tendência do petróleo] Morgan Stanley volta a reduzir previsões do petróleo, segunda vez em duas semanas; espera Brent a 80 dólares no quarto trimestre.

【11:07】[AAPL] Fábrica indiana da Apple, da Tata, alvo de ataque informático; fotos do iPhone 18, chips, lista de fornecedores e outros dados vazados para a dark web.

【09:43】[Tendência do iene] Iene perde nível de 162, a cair para menos de 4,82 ienes por dólar de Hong Kong, novo mínimo de 40 anos; analista: mesmo com intervenção, o efeito será breve.

【01:32】[META] WhatsApp lança funcionalidade de nome de utilizador; 3 mil milhões de utilizadores podem evitar partilhar número de telefone.

【00:57】[GOOGL] Google Cloud disponibiliza modelo de IA para investigação científica, focado no desenvolvimento de medicamentos e materiais para chips.

【00:19】[AAPL] Apple contra-ataca investigação antimonopólio na Índia, criticando relatório regulatório como demasiado superficial.

==== Segue-se o mercado de ações dos EUA a 29 de junho ====

Segunda-feira: Nasdaq sobe mais de 2%, Dow Jones +306 pontos; iene em mínimos de 40 anos; Trump: garantirá que a governadora da Fed, Cook, não tome decisões cruciais

O alívio das tensões no Médio Oriente levou os investidores a comprar ações tecnológicas dos EUA, impulsionando o mercado na segunda-feira. O Nasdaq subiu mais de 2%, o Dow Jones subiu até 435 pontos. O mercado aguarda o discurso do presidente da Reserva Federal, Powell, esta semana no Fórum Anual do Banco Central Europeu, em busca de pistas sobre a futura trajetória das taxas de juro. O iene atingiu um novo mínimo de 40 anos face ao dólar.

Veja já o fecho dos mercados dos EUA:

O Dow Jones fechou a 52.182 pontos, +306 pontos; S&P 500 +1,18%; Nasdaq +2,07%.

O Supremo Tribunal dos EUA decidiu que o presidente Trump não tem atualmente poder para demitir a governadora da Fed, Lisa Cook, afirmando que a política monetária não deve ser alvo de interferência política. Trump respondeu nas redes sociais que tomará medidas adequadas no processo judicial contra Cook, garantindo que ela não tome decisões cruciais nas questões de política monetária da Fed.

Numa declaração, Cook afirmou que a decisão do tribunal reafirma um princípio que há muito apoia uma gestão económica sólida: a Fed deve tomar todas as decisões políticas com base exclusivamente em evidências e julgamento independente, sem interferência política.

A SpaceX será incluída no índice Nasdaq 100 no próximo mês, com as ações a subirem 7,1%; as ações de software de IA tiveram um desempenho notável; a Alphabet foi oficialmente adicionada ao Dow Jones, com as ações a subirem 4,8%. A Tesla subiu 8,5%;

Um grupo de empresas dos EUA moveu uma ação coletiva antimonopólio contra a Samsung, SK Hynix e Micron, acusando-as de aumentos de preços de 700% em quatro anos, redução da produção de DRAM tradicional sob o pretexto de HBM. A ação foi intentada a 25 de junho, quinta-feira passada, coincidindo com a queda acentuada das ações de memória. A Micron chegou a cair 9,6%, fechando a subir 1,1%; a SanDisk (SNDK) chegou a cair 9,4%, fechando a reduzir perdas para 1,9%.

Os queixosos acusam a Samsung, SK Hynix e Micron de utilizarem a sua posição dominante absoluta de mais de 90% no mercado global de DRAM, afirmando publicamente que estão a transferir a produção para a memória de alta largura de banda (HBM) de maior margem, em resposta ao boom da IA, mas na realidade, estão a criar artificialmente uma escassez, usando a HBM como "cortina de fumo", reduzindo coordenadamente a produção de chips DDR3 e DDR4 tradicionais, provocando uma grave escassez no mercado retalhista, levando a que os preços dos DRAM comuns disparassem cerca de 700% nos últimos quatro anos. O fundamento económico dos queixosos é que, num mercado competitivo saudável, um aumento acentuado dos preços deveria atrair os fabricantes a expandir a produção para ganhar quota de mercado, mas os três gigantes fizeram o oposto, "reduzindo a oferta em conjunto", indicando um claro conluio monopolista.

Por outro lado, o Supremo Tribunal abriu caminho ao presidente Trump para demitir livremente os funcionários da Comissão Federal de Comércio (FTC) e da maioria das agências (embora não todas) que há muito são independentes da política. Isto representa uma desintegração histórica para as instituições que há muito beneficiavam de proteção política. A decisão anula o precedente de quase um século do "Caso Humphrey's Executor", que estipulava que os comissários das agências independentes não podiam ser demitidos sem motivo específico.

Trump celebrou a decisão na Truth Social, chamando-lhe uma "grande vitória", confirmando o seu poder de demitir funcionários: "Sinto-me extremamente honrado por ser o presidente em exercício que venceu esta decisão histórica e sem precedentes, uma das mais importantes decisões sobre o poder presidencial."

No entanto, esta decisão, tomada por 6-3, isentou a Reserva Federal (Fed), o que está em linha com sinais anteriores do Supremo Tribunal de que este vê o banco central de forma diferente. O Chefe de Justiça, John Roberts, afirmou que o banco central tem uma "tradição histórica única".

Trump parou de atacar o Irão e retomou as negociações em Doha na terça-feira. O crude NYMEX subiu 2,2%, fechando a 70,75 dólares; o crude Brent subiu 1,61%, fechando a 73,15 dólares.

O presidente do Banco da Reserva Federal de Richmond, Barkin, alertou que a inflação está atualmente demasiado elevada, mas há sinais de que as pressões sobre os preços podem aliviar rapidamente. O diretor do Conselho Económico Nacional da Casa Branca, Kevin Hassett, afirmou que o relatório de emprego de quinta-feira pode mostrar "mais um número forte"; acrescentou que o boom de produtividade trazido pela IA tem um efeito deflacionário, pelo que as razões para apoiar atualmente uma subida das taxas não são tão fortes.

O índice do dólar dos EUA enfraqueceu, caindo 0,2%, para 101,13, mas o rendimento da T-bond a 10 anos subiu para 4,381%.

O iene caiu 0,14%, para 161,98 por dólar, perdendo o mínimo de julho de 2024, um novo mínimo desde 1986; os investidores aguardam que as autoridades japonesas possam intervir novamente para apoiar a moeda.

Mercados de Hong Kong e ADR em atualização constante; detalhes na próxima página.

Movimentos do mercado:

【21:30】Dow Jones abre a subir 164 pontos, para 52.040 pontos. Nasdaq sobe 1,1%, para 25.578 pontos. S&P 500 abre a subir 52 pontos, para 7.406 pontos.

【19:17】Futuros do Dow Jones sobem 168 pontos; futuros do Nasdaq sobem 1%; futuros do S&P 500 sobem 45 pontos.

【15:18】Futuros do Dow Jones sobem 95 pontos, para 52.304 pontos; futuros do S&P 500 sobem 37 pontos, para 7.439 pontos; futuros do Nasdaq sobem 219 pontos ou 0,7%, para 29.587 pontos.

【15:18】Crude NYMEX sobe 1%, para 69,92 dólares; crude Brent sobe 0,5%, para 72,32 dólares. Ouro NYMEX cai 0,5%, para 4.074 dólares; ouro à vista cai 0,7%, para 4.058 dólares.

【15:01】[IA+ Poder computacional] Poder computacional não acompanha a procura; Google supostamente "corta a torneira" ao Meta, limitando o uso do Gemini.

【12:44】[Memória] Samsung e SK Hynix supostamente planeiam investir 10 biliões em semicondutores de IA; em parceria com o governo sul-coreano, lançam "três grandes projetos" às 14h de segunda-feira; Morningstar analisa riscos de expansão.

【11:40】[Quebra da tradição] EUA lançam "Passaporte Patriota" limitado para o 250.º aniversário; Trump torna-se o primeiro presidente em exercício a figurar no passaporte.

【10:46】[AI+Anthropic] Áustria sugere que a UE recrute a Anthropic para se instalar, na esperança de contornar as restrições de exportação dos EUA.

【10:42】[AAPL] Apple procura aprovação para adquirir chips da ChangXin Memory Technologies (CXMT) para evitar inclusão na lista de entidades; Kuo Ming-chi: a verdade é a crise de desequilíbrio entre oferta e procura de memória em 2027; Citi: eleva o estatuto global da CXMT.

【06:46】[Crise do Irão] Petróleo sobe; Axios: EUA e Irão param de atacar-se mutuamente; negociações na terça-feira sobre o Estreito de Ormuz.

【06:00】Desenvolvedora do ChatGPT, OpenAI, supostamente adia OPI para o próximo ano, pressionando as ações de hardware de IA. O mercado dos EUA fechou misto na sexta-feira, com o Dow Jones a cair até 305 pontos e o Nasdaq a cair pelo quinto dia consecutivo. O Dow Jones fechou a 51.876 pontos, -44 pontos; S&P 500 praticamente inalterado (-0,05%); Nasdaq -0,24%.

Veja já o fecho dos mercados dos EUA:

Dinâmica dos mercados dos EUA na semana passada, detalhes em: [Fecho dos EUA] OpenAI adia OPI para o próximo ano; Nasdaq cai 0,2%; Kashkari prevê uma subida de taxas este ano; Dow Jones recua 44 pontos.