No primeiro semestre, os fundos de private equity detiveram mais de 1,2 mil milhões de unidades de ETFs listados dentro do ano.

Os ETFs estão a tornar-se o novo favorito das alocações de fundos de private equity.

Até 30 de junho de 2026, no primeiro semestre, um total de 95 gestoras de fundos de private equity tiveram os seus produtos presentes na lista dos dez maiores detentores de 106 ETFs constituídos no primeiro semestre, detendo no total 1,214 mil milhões de unidades.

Destes, 44 ETFs foram alocados de forma significativa por fundos de private equity, com participações não inferiores a 10 milhões de unidades, dos quais 11 ETFs tiveram participações de private equity não inferiores a 30 milhões de unidades. O "ETF de IA para Inovação Científica Southern" da Southern Fund atraiu alocações de três gestoras: Zhongyi Asset, Shanghai Binghao Private Equity e Jiupeng Asset, totalizando 51,9 milhões de unidades detidas. Em segundo lugar, o "ETF de Valores Mobiliários GF" da GF Fund foi alocado por cinco gestoras, incluindo Qilin Investment e Tote (Sanya) Private Equity, entre outras de grande porte, totalizando 48,8989 milhões de unidades detidas. Em terceiro lugar, o "ETF de Eletrodomésticos ChinaAMC" da China Asset Management, alocado por quatro gestoras: Shanghai Hexi Private Equity, Shanghai Binghao Private Equity, Ancheng Shuying e Zhongyi Asset, totalizando 42,968 milhões de unidades detidas.

"O ETF diversifica as posições com um clique, tornando-se uma ferramenta importante para substituir ações individuais. Para os fundos de private equity que buscam retornos absolutos, os ETFs também podem fornecer retornos médios de mercado, reforçando efetivamente a almofada de segurança da posição base," disse Li Chunyu, gestor de fundos de fundos da Rongzhi Investment, afiliada ao Grupo Paipaiwang. Os fundos de private equity subjetivos usam ETFs temáticos setoriais para expressar rapidamente visões sobre o setor, enquanto os fundos quantitativos usam arbitragem de prémio/desconto ou substituição de ações para reduzir custos.

No geral, a disposição dos fundos de private equity em alocar em ações de Hong Kong é elevada. No primeiro semestre, um total de 19 ETFs com as palavras "Hang Seng" ou "Ações de Hong Kong" nos seus nomes apareceram na lista dos dez maiores detentores, detendo no total 233 milhões de unidades, representando 19,19% do total de unidades, dos quais 8 ETFs de ações de Hong Kong tiveram participações de private equity não inferiores a 10 milhões de unidades.

Os ETFs com elevado teor de "ciência e tecnologia" foram procurados por fundos de private equity. No primeiro semestre, os fundos de private equity detinham um total de 18 ETFs com as palavras "Inovação Científica" ou "Ciência e Tecnologia" nos seus nomes, totalizando 180 milhões de unidades, representando 14,83% do total, dos quais 5 ETFs de elevado teor científico tiveram participações de private equity não inferiores a 10 milhões de unidades.

De acordo com dados estatísticos da Private Equity Paipai.com, no primeiro semestre, 30 gestoras de private equity detinham participações não inferiores a 10 milhões de unidades em ETFs constituídos no ano, das quais 10 eram gestoras de grande escala (mais de 5 mil milhões), 12 eram de média escala (1 a 5 mil milhões), e 8 eram de pequena escala (menos de 1 mil milhões).

No primeiro semestre, a Zhufeng Asset apareceu na lista dos dez maiores detentores de 21 ETFs constituídos no ano, detendo no total 144 milhões de unidades, ocupando o primeiro lugar, incluindo "ETF de Metais Não Ferrosos HuaAn", "ETF de Grãos ChinaAMC", "ETF de Tecnologia da Informação da Conexão de Ações de Hong Kong China Universal", "ETF de Metais Não Ferrosos E Fund", "ETF de Automóveis Southern", etc.

No primeiro semestre, a Zhongyi Asset detinha 8 ETFs constituídos no ano, incluindo "ETF de IA para Inovação Científica Southern", "ETF de Pecuária Yongying", "ETF de Eletrodomésticos Hwabao", "ETF de Saúde de Ações de Hong Kong Yinhua", "ETF de Conexão de Ações de Hong Kong Hang Seng Boshi", totalizando 141 milhões de unidades.

A Qilin Investment, a Luoshu Investment e a Tote (Sanya) Private Equity, três gestoras de private equity de grande porte (com milhares de milhões), mostraram elevado entusiasmo pela alocação em ETFs, detendo respetivamente 60,0034 milhões, 49,9781 milhões e 41,8996 milhões de unidades em ETFs constituídos no ano. A Qilin Investment apareceu na lista dos dez maiores detentores de 8 ETFs constituídos no ano, incluindo "ETF de Internet da Conexão de Ações de Hong Kong Industrial", "ETF de Ciência e Tecnologia da Conexão de Ações de Hong Kong Boshi" e "ETF de Saúde de Ações de Hong Kong Yinhua".

A Luoshu Investment apareceu na lista dos dez maiores detentores de 8 ETFs constituídos no ano, incluindo "ETF de Grãos Southern", "ETF de Pecuária HuaAn", "ETF de Ciência e Tecnologia da Conexão de Ações de Hong Kong Hang Seng Guolian", "ETF de Grãos ChinaAMC", "ETF de Alimentos Fullgoal", etc.

A Tote (Sanya) Private Equity apareceu na lista dos dez maiores detentores de 3 ETFs constituídos no ano: "ETF de Pecuária Yongying", "ETF de Dividendos 100 Invesco" e "ETF de Valores Mobiliários GF".

Editor/Xu Nannan

(Fonte dos dados: Private Equity Paipai.com)

(Editor: Xu Nannan)

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