Por quanto tempo poderá a ação da Target continuar a superar a Amazon, a Walmart e a Costco?

Nos últimos anos, três grandes retalhistas dispararam. Walmart, Amazon e Costco subiram — a Walmart em três dígitos e as outras duas em dois dígitos — à medida que os clientes recorriam a elas para obter descontos nas suas necessidades diárias e compras discricionárias. No entanto, um grande nome — outra empresa que vende as mesmas categorias de produtos — tem estado ausente dessa lista.

E essa era a Target (TGT 2,44%). Embora a Target tenha visto as receitas dispararem no início da pandemia, a empresa teve dificuldades em crescer nos anos seguintes. Isto aconteceu no meio de vários desafios, desde roubos nas suas lojas a problemas de inventário. Tudo isto impactou o preço das ações, deixando a Target 40% abaixo nos últimos cinco anos.

Mas este ano pode marcar um ponto de viragem importante. O veterano executivo da Target, Michael Fiddelke, assumiu o cargo de diretor executivo e implementou um plano para impulsionar o crescimento a longo prazo. Os investidores parecem gostar do progresso até agora, já que a ação subiu mais de 40% este ano — em comparação com ganhos de 10% e 3% para a Costco e a Walmart. E a ação da Amazon avançou menos de 1%.

Por quanto tempo a ação da Target continuará a superar os seus pares retalhistas? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

Os tempos difíceis da Target

Como mencionado, a Target ofereceu uma viagem atribulada aos investidores nos últimos anos. Os compradores queixaram-se dos longos tempos de espera na caixa e da falta de certos artigos nas lojas. Os roubos em algumas lojas também pesaram nos lucros. Entretanto, em tempos de aumento da inflação, os compradores recorreram mais facilmente a opções focadas no valor, como a Walmart.

No entanto, é importante lembrar alguns pontos muito positivos. A Target aumentou as receitas em mais de 20 mil milhões de dólares entre 2020 e 2022 — e, embora não tenha conseguido aumentar ainda mais as receitas, conseguiu manter os ganhos, com receitas anuais de pouco mais de 100 mil milhões de dólares.

TGT Receita (Anual) dados de YCharts

A Target também fez progressos impressionantes no seu negócio digital e na satisfação de encomendas na loja — a empresa geralmente depende das suas lojas para satisfazer encomendas, em vez de enviar a partir de um armazém. Por fim, a Target construiu um conjunto sólido de cerca de 40 marcas próprias — estas geram mais de 30 mil milhões de dólares em receitas anuais. Isto é importante, pois as marcas próprias têm margens mais altas para um retalhista do que as marcas nacionais.

Todos estes pontos são um excelente ponto de partida para uma recuperação — e é isso que pode estar a acontecer agora. O plano de Fiddelke envolve reformular as montras na loja, reforçar a variedade de produtos, formar os funcionários para proporcionar uma melhor experiência ao cliente e fazer mais uso de tecnologia como a IA para melhorar a experiência geral da Target.

Expandir

NYSE: TGT

Target

Variação Hoje

(-2,44%) $-3,27

Preço Atual

$130,65

Principais Pontos de Dados

Capitalização de Mercado

$59B

Variação do Dia

$129,71 - $134,15

Variação 52 Semanas

$83,44 - $142,82

Volume

196,8K

Volume Médio

5,2M

Margem Bruta

25,65%

Rendimento de Dividendos

3,49%

Os sucessos recentes da Target

No primeiro trimestre, a Target reportou vários sucessos. A inovação de produtos ajudou a impulsionar o crescimento das receitas, gerando um aumento de 6,7% para mais de 25 mil milhões de dólares. E o retalhista registou crescimento tanto nas lojas físicas como nas vendas digitais — e crescimento em todas as seis categorias de mercadorias. A empresa também reportou melhorias na disponibilidade de produtos nas lojas.

Com base nestes resultados, a Target aumentou a sua previsão de receitas para o ano completo em dois pontos percentuais, com expectativas de um ganho de cerca de 4%. E a Target prevê lucros por ação no limite superior do seu intervalo anterior de $7,50 a $8,50.

A empresa notou que o período de comparação do segundo trimestre será mais difícil do que o período "homólogo" do primeiro trimestre. E a Target também está a monitorizar o sentimento do consumidor, pois permanece perto de um mínimo histórico. Estes elementos poderão revelar-se ventos contrários no segundo trimestre. Entretanto, é importante notar que a Target está muito no início da sua história de recuperação, por isso podemos ver altos e baixos nos próximos meses — e pode levar alguns trimestres para a Target apresentar resultados significativos.

Então, agora, voltemos à nossa pergunta: Por quanto tempo a ação da Target continuará a esmagar a Amazon, a Walmart e a Costco? A recuperação da Target ainda tem muito caminho pela frente, o que significa que não é tarde demais para os investidores entrarem na ação e, idealmente, acompanharem a Target à medida que esta anuncia progressos e crescimento de lucros nos próximos trimestres.

Entretanto, a Target é consideravelmente mais barata do que os seus pares retalhistas.

TGT Rácio P/L (Futuro) dados de YCharts

Tudo isto apoia a ideia de comprar ações da Target agora e mantê-las à medida que a recuperação da empresa se desenrola. E isso significa que a Target pode facilmente continuar a superar os seus congéneres retalhistas gigantes, pelo menos nos próximos meses.