Goldman Sachs sobe a previsão de preço do HBM para 2027 em mais de 3 vezes, e o ritmo de aumento dos preços do DDR5 desacelera.

Deep Flow TechFlow notícias, segundo pesquisa da Chaoxiang, a Goldman Sachs emitiu o relatório mensal do índice de sentimento DRAM em 30 de junho, com 7 dos 9 indicadores positivos, mantendo o sentimento "moderadamente positivo". O DDR5 16Gb subiu 20% no mercado à vista desde 1 de maio, com um prêmio de 25% sobre o preço de contrato; o DDR4 8Gb subiu 11%, com um prêmio de 45%.

As exportações de DRAM da Coreia do Sul em maio atingiram um recorde histórico, com um aumento de 370% em relação ao ano anterior. A receita da Nanya Technology em maio aumentou 730% em relação ao ano anterior, mantendo um crescimento de três dígitos pelo 10º mês consecutivo.

A aceleração do aumento do preço médio de venda (ASP) da DRAM da Samsung está desacelerando. A Goldman Sachs estima que o ASP no segundo trimestre de 2026 aumentará cerca de 46% em relação ao trimestre anterior, uma queda significativa de 48 pontos percentuais em relação aos 93% do primeiro trimestre.

O envio de smartphones na China continental em maio aumentou 19% em relação ao ano anterior, com dois meses consecutivos de crescimento positivo, mas a Goldman Sachs alertou que os envios no segundo trimestre podem cair 14% em relação ao trimestre anterior devido ao aumento dos custos totais causado pela alta nos preços de armazenamento.

A Goldman Sachs elevou significativamente a previsão de crescimento de preços da HBM da Samsung em 2027 de +14% para +44%, citando que o equilíbrio apertado da DRAM tradicional está sendo transmitido para a negociação anual de preços da HBM através do diferencial de preços, com risco adicional de alta. A Samsung Electronics mantém a classificação de compra, com preço-alvo de 480.000 won para ações ordinárias e 360.000 won para ações preferenciais.