Michael Burry diz que está a vender a descoberto a Caterpillar pela primeira vez depois de esta ter quase duplicado no rally impulsionado pela IA de 2026.

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Michael Burry assiste à exibição de "The Big Short" em Nova Iorque no Ziegfeld Theater a 23 de novembro de 2015, em Nova Iorque.

Astrid Stawiarz | Getty Images

Michael Burry disse na terça-feira que colocou uma aposta baixista contra a Caterpillar, acreditando que o fabricante de equipamentos de construção se tornou um dos beneficiários mais sobrevalorizados do mercado do boom de investimento em inteligência artificial.

O famoso investidor disse que vendeu a descoberto ações da Caterpillar a $1.060,98, juntamente com novas posições baixistas na Nvidia, Applied Materials, Tesla e no iShares Semiconductor ETF (SOXX), enquanto se preparava para aquilo que acredita ser um rally cada vez mais excessivo nas ações ligadas à IA.

"A Caterpillar saltou-me à vista", escreveu Burry num post de terça-feira no SubStack. "Nunca vendi a descoberto a Caterpillar. No passado, sempre me saí muito bem do lado comprador."

As ações da Caterpillar acabaram de encerrar o primeiro semestre de 2026 com um ganho de 86%, tornando o gigante dos equipamentos de construção uma das ações com melhor desempenho no S&P 500 este ano, à medida que os investidores a adotavam cada vez mais como proxy para a expansão global da infraestrutura de IA.

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Caterpillar ano até à data

Burry disse que a avaliação das ações da Caterpillar atingiu níveis que chamaram a sua atenção. Partilhou um gráfico que mostra o rácio preço/vendas da Caterpillar a subir para o nível mais alto em pelo menos três décadas, ao mesmo tempo que a ação disparava para máximos históricos.

O investidor, que famosamente previu e lucrou com a crise das hipotecas subprime em 2008, reiterou também as suas preocupações mais amplas sobre as avaliações dos semicondutores. Disse que o Philadelphia Semiconductor Index está a negociar cerca de 65% acima da sua média móvel de 200 dias, um nível que, segundo ele, só foi atingido anteriormente durante a bolha das dot-com em 2000.

"A causa próxima do rally de hoje são os grandes gastos anunciados pela Coreia. Bem, vejo isso como o princípio do fim", disse Burry. "É apenas uma questão de tempo agora."

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