Várias direções a focar em julho——Lista completa de layout antes da temporada de resultados

1. Mag 7 (atenção à possibilidade de short squeeze)
Se o posicionamento do mercado ainda for cauteloso, não se exclui uma onda de short squeeze antes dos resultados. Esta linha não é o meu principal foco de posicionamento, mas a recuperação do sentimento antes dos resultados merece atenção, especialmente para alguns nomes que foram mais penalizados recentemente.
2. Armazenamento
Alvo principal: DRAM
Dois pontos de tempo chave para lembrar: 10 de julho, listagem da SK Hynix ADR; 23 de julho, resultados da SK Hynix.
O setor de DRAM estabilizou-se gradualmente após um recuo recente. Com a aproximação da ADR e dos resultados da Hynix, o mercado focará na procura de HBM, na evolução dos preços e nas orientações de despesas de capital para o segundo semestre. O armazenamento continua a ser uma das partes mais certas de toda esta narrativa de infraestrutura de IA.
3. Equipamentos de semicondutores
Alvos principais: AMAT, LRCX
Com a expansão contínua da Samsung, SK Hynix e Micron, os equipamentos de semicondutores a montante deverão entrar num novo ciclo de prosperidade. A procura de HBM por equipamentos de processo avançado, como gravação e deposição, é significativamente superior à da DRAM tradicional, e este setor merece ser monitorizado de perto.
4. Interconexão/Memory Pooling/CXL
Alvos principais: MRVL, ALAB, CRDO, PENG
À medida que os clusters de IA continuam a crescer em escala, o foco da indústria está a passar da simples acumulação de poder computacional para a melhoria da utilização da memória e da eficiência global do cluster. A interconexão de alta velocidade, CXL e Memory Pooling tornar-se-ão uma direção muito importante na próxima fase da infraestrutura de IA.
5. Infraestrutura de comunicação ótica/rede
Alvos principais: GLW, COHR, NOK
Os resultados de julho a agosto irão verificar ainda mais se a interconexão ótica de IA, a atualização das redes de datacenter e as despesas de capital dos operadores estão realmente a concretizar-se de forma sustentada.
6. CPU
Alvos principais: INTC, AMD, ARM
Recentemente, estes títulos têm mostrado um desempenho forte, com os fundos a começarem a reavaliar o setor de CPU. O próximo passo será ver se os resultados e o progresso dos produtos podem continuar a reforçar esta lógica. Esta linha ainda está em fase de validação.
7. Segurança cibernética
Alvo principal: $CRWD
Com a proliferação da IA, a importância da segurança cibernética também está a aumentar. Quer se trate de agentes de IA, computação em nuvem ou digitalização empresarial, todos dependem da segurança como garantia de base. Esta é uma pista que vale a pena manter a longo prazo.