Bybit irá alterar o reporte de interesse em aberto para o método de contagem única.

• A Bybit passará a reportar o interesse em aberto contado unilateralmente a partir de 11 de junho de 2026.
• A alteração fará com que os valores de OI exibidos pareçam mais baixos, mas as posições, margens e exposição ao risco dos traders não serão alteradas.

A Bybit está a alterar a forma como reporta o interesse em aberto nos seus mercados de derivados. A bolsa sediada no Dubai afirmou que a atualização entrará em vigor a 11 de junho de 2026, passando a sua metodologia de contagem bilateral, ou dupla, para medição unilateral, contada uma única vez. A mudança soa técnica e, de certa forma, é-o. Mas é relevante para os traders que acompanham o interesse em aberto como um sinal central de alavancagem, posicionamento e congestionamento do mercado. A Bybit afirmou que a mudança visa aproximar o seu quadro de reporte dos métodos habitualmente utilizados nos mercados globais de derivados, onde o interesse em aberto é geralmente contado uma vez, em vez de ambos os lados da transação. O interesse em aberto é uma daquelas métricas que é frequentemente citada rapidamente, por vezes demasiado rapidamente. Mostra quanta exposição permanece em aberto num mercado de derivados, mas a forma como é contado pode alterar a dimensão desse mercado no ecrã. Para os traders de criptomoedas que comparam bolsas, essa diferença não é trivial. Uma plataforma que utilize contagem dupla pode aparentar mostrar um OI muito mais elevado do que uma plataforma que utilize reporte de contagem única, mesmo que a atividade subjacente seja semelhante. O OI exibido pode cair, mas a exposição do trader mantém-se igual No método bilateral atual da Bybit, as posições longas e curtas correspondentes podem ser contadas separadamente. Com o novo sistema unilateral, a mesma atividade de mercado será contada apenas uma vez. Consequentemente, os valores exibidos de interesse em aberto podem cair cerca de 50 por cento, embora se trate de uma alteração de reporte e não de uma redução na atividade real do mercado. Essa distinção é importante. A Bybit afirmou que as posições reais dos traders, requisitos de margem, cálculos de lucros e perdas, limites de posição e exposição ao risco não serão afetados. Por outras palavras, o ecrã pode mostrar um número de OI mais baixo após 11 de junho, mas a carteira do trader não será mecanicamente reduzida ou reequilibrada por causa disso. No entanto, para os analistas, a rutura visual será importante. Os gráficos históricos podem parecer diferentes antes e depois da mudança, e os modelos de negociação que tratam as alterações no OI como um sinal de momentum ou alavancagem podem necessitar de ajustes. Uma queda súbita no OI reportado após 11 de junho não deve ser automaticamente interpretada como desalavancagem. Pode simplesmente refletir o novo método de cálculo. Os limites de posição também serão ajustados para preservar os mesmos limiares práticos. Uma vez que se espera que o OI unilateral seja aproximadamente metade do valor bilateral anterior, a Bybit duplicará a taxa aplicável para cada contrato ao calcular os limites. Isto visa manter estável o ambiente real de negociação. Sem esse ajuste, uma base de OI reportada mais baixa poderia distorcer a forma como os limites de posição são aplicados. A abordagem da Bybit significa que a métrica principal muda, enquanto os limites práticos para os traders permanecem alinhados com o quadro anterior. Utilizadores de API recebem novos campos antes da mudança As atualizações de exibição do OI aparecerão em várias partes da plataforma, incluindo a página de Mercados, indicadores da página de negociação, páginas de detalhes dos contratos, páginas de interesse em aberto e painéis de dados de velas na aplicação. A alteração aplicar-se-á a perpetuos, futuros e opções. Para utilizadores institucionais, programadores e fornecedores de dados, a atualização da API é a parte a ter em conta. A Bybit introduzirá dois novos campos: singleOpenInterest, que mostra o interesse em aberto unilateral, e singleOpenInterestValue, que mostra o mesmo valor em termos de dólares. Esses campos devem ajudar as mesas de negociação, fornecedores de análises e equipas de risco a separar leituras do estilo antigo e do novo de forma mais clara. Também dá tempo aos integradores para atualizarem painéis de controlo, sistemas de backtesting e ferramentas de monitorização automatizada antes de a metodologia mudar na interface pública. O ponto mais amplo é a comparabilidade. Os mercados de derivados de criptomoedas amadureceram rapidamente, mas os padrões de dados ainda variam entre bolsas. O OI é usado para avaliar liquidez, posicionamento congestionado, risco de liquidação e sentimento. Se as bolsas o calcularem de forma diferente, os traders podem acabar por comparar números que parecem semelhantes, mas que não medem exatamente a mesma coisa.