Sou o Laowu e entrei no mercado das criptomoedas há oito anos. Já vi inúmeras contas dispararem e depois zerarem completamente, e testemunhei muitos altos e baixos. Com tanta experiência, percebe-se que a falência de uma conta nunca é azar; na maioria dos casos, é a falta de uma boa gestão de risco.

A maioria dos traders, ao entrar, foca-se inteiramente em indicadores técnicos e técnicas de negociação, negligenciando o planeamento financeiro mais básico. Conheci um investidor que começou com um capital de 50 mil, e em duas semanas quadruplicou os lucros. Esse ganho temporário deixou-o cegamente confiante, achando que já tinha descoberto as regras do mercado. Mas, depois de uma operação com posição pesada, em apenas três dias, todos os lucros se evaporaram e ainda perdeu mais 20 mil do capital.
Depois, ele perguntou-me, confuso, se não era mesmo adequado para negociar. Disse-lhe diretamente que não era falta de capacidade, mas sim que, do início ao fim, ele nunca tinha construído as suas próprias regras de controlo de risco.
Muitas pessoas têm medo de alavancagem alta, o que é um equívoco cognitivo. A alavancagem em si não traz risco; o problema é ter posições excessivamente pesadas sem critério. Mesmo com alavancagem alta, se usares apenas uma pequena quantidade de fundos como margem, o risco real é quase o mesmo que à vista. Todas as perdas vêm de operações agressivas com posições pesadas.
Definir rigorosamente um stop loss é como comprar um seguro para as tuas negociações. Quando a tendência é oposta à previsão, os eliminados do mercado nunca são os que erraram a direção, mas sim os que, por esperança, não saíram a tempo. Sempre sigo um princípio: comprimir a perda de cada operação ao mínimo. Mesmo que a operação esteja errada, não afeta o estado geral do capital, e ainda tenho oportunidades suficientes para participar na próxima tendência.
O planeamento da posição não pode ser decidido por intuição; é necessário calcular com base no capital total, no espaço do stop loss e no multiplicador da alavancagem, para chegar à posição de entrada mais adequada. Este processo de cálculo pode parecer complicado, mas é a linha de defesa mais importante para proteger o capital.
Para o take profit, sempre optei por sair em lotes. Quando o preço sobe um pouco, reduzo uma parte da posição; se continuar a subir, continuo a reduzir, transformando gradualmente os lucros não realizados em dinheiro, sem tentar adivinhar cegamente o topo. Muitas vezes, numa grande tendência, o lucro extra final vem das posições restantes.
Ocasionalmente, reservo uma pequena parte da posição para lidar com situações extremas imprevistas. O objetivo não é obter mais lucro, mas evitar o risco de cisnes negros imprevisíveis.
A negociação nunca é sobre quem tem mais talento, mas sobre quem tem um plano mais claro e quem consegue cumprir a disciplina de negociação. Mesmo que a taxa de acerto geral não seja impressionante, desde que mantenhas um ritmo de pequenas perdas e grandes ganhos a longo prazo, a diferença nos lucros acabará por se alargar.
No fundo, uma frase: reduz negociações ineficazes, agarra apenas oportunidades com certeza, sobrevive no mercado por muito tempo, e essa é a fórmula final para vencer. #btc