Difícil ver um mundo onde o capex dos hyperscalers de IA dos EUA caia drasticamente de $GOOGL para $META.

Quando entidades chinesas como a 360 afirmam:
Eles agora têm uma "arma cibernética nuclear de IA" que pode hackear empresas e governos ocidentais.
(Zhou afirmou que Mythos era como uma arma cibernética nuclear da era da IA, depois afirmou que construíram um equivalente chinês).
Provavelmente estamos a testemunhar a guerra fria moderna.
Mas em vez de arsenais nucleares, é uma corrida para construir superinteligência tanto ofensiva quanto defensivamente.
Com muitas "batalhas" diferentes a ocorrer simultaneamente, como controlos de exportação na cadeia de abastecimento entre China -> Japão -> hyperscalers dos EUA.
O engraçado é que todos ainda dependem uns dos outros:
- EUA com coisas como terras raras e matérias-primas da China.
- China com EUV para EDA e substratos projetados.
Portanto, ainda há trocas de concessões para construir capacidades, como acesso a chips de IA da Nvidia/AMD por acesso a terras raras/ímanes.
É exatamente por isso que é importante para os EUA construírem cadeias de abastecimento de terras raras o mais rapidamente possível.
E não irritar pontos de estrangulamento aliados na cadeia de abastecimento, como parceiros europeus de EUV com $ASML para fabricantes japoneses de vácuo/fornos como a Ulvac com coisas como tarifas, se os EUA quiserem usar isso como alavanca para negociações.
Mas estamos a aproximar-nos perigosamente de um ponto onde a interdependência da cadeia de abastecimento não é um impedimento contra a escalada.
Especialmente à medida que a China se aproxima da autossuficiência. E esse pode ser o ponto de viragem.