Morgan Stanley eleva Alphabet para 415 dólares, otimista que Google Cloud atinja 308 mil milhões em 2028.

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Notícias da TechFlow da Shenchao, de acordo com a Chaoxiang Research, a Morgan Stanley elevou o preço-alvo da Alphabet de 375 dólares para 415 dólares no dia 29 de junho, mantendo a classificação de 'sobreponderar'.

O relatório prevê que o Google adicionará 9 GW de capacidade de computação até 2028, dos quais 7 GW virão dos TPUs próprios e 2 GW das GPUs da NVIDIA. Com base nisso, a Morgan Stanley prevê que a receita do Google Cloud em 2028 atingirá 308 mil milhões de dólares (229 mil milhões dos serviços principais de cloud mais 79 mil milhões das vendas externas de TPU), e o Cloud EBIT atingirá 132 mil milhões de dólares, representando 46% da empresa.

A Morgan Stanley aumentou a despesa de capital para 2027 de 300 mil milhões de dólares para 350 mil milhões de dólares, mas salientou que o Google absorve parte da pressão através da externalização da infraestrutura do centro de dados e da vantagem de custo dos TPUs da MediaTek. O preço atual da ação de 353.65 dólares corresponde a 18 vezes o EPS de 2028, abaixo da média de longo prazo de 21 vezes.

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