Em 30 de junho, Timothy Moe e John Kwon, da Goldman Sachs, apontaram que cada aumento de 1 ponto percentual no peso combinado da Samsung e da SK Hynix no índice de ações da Coreia pode levar os investidores estrangeiros a retirarem cerca de 20 mil milhões de dólares do mercado coreano, porque a Lei de Sociedades de Investimento dos EUA exige que as carteiras cumpram limites de diversificação. A Goldman Sachs também afirmou que o grande fluxo de fundos para ETFs alavancados, juntamente com o aumento da negociação de opções e da negociação a retalho com margem, criou um ambiente estrutural que faz com que a amplitude da volatilidade diária dos preços ultrapasse em muito o que os fundamentos das empresas podem sustentar. O crescimento do volume de ativos sob gestão na Coreia desde o ano passado deveu-se principalmente a ganhos de investimento, e não a novos fundos. Com a subida das avaliações, a exposição mecânica dos investidores institucionais à volatilidade do mercado também está a aumentar – o que muitas vezes está relacionado com estratégias de cobertura. Isto significa que mesmo uma correção moderada do mercado pode desencadear uma série de vendas forçadas. #0成本拿2股SK海力士