Porquê comprar a Corning $GLW：

1. A NVIDIA assinou uma parceria plurianual, aumentando a capacidade de produção de interconexão ótica da Corning nos EUA em 10 vezes e a de fibra ótica em 50%.
2. O próprio Jensen Huang recebeu warrants de 15 milhões de ações a um preço de exercício de 190 dólares. O Jensen está a votar com o seu próprio dinheiro.
3. A Meta assinou um acordo de fibra ótica plurianual de 6 mil milhões de dólares. NVIDIA e Meta, dois gigantes, garantem simultaneamente a capacidade da Corning $GLW .
4. Receitas de comunicações óticas no 1º trimestre +36%, lucro +93%.
5. Roteiro da administração: 20 mil milhões de receitas até ao final de 2026, 30 mil milhões em 2028, 40 mil milhões em 2030. A plataforma fotónica tem um objetivo isolado de 10 mil milhões.
6. O substrato de vidro é a verdadeira arma secreta. O consumo de energia dos chips de IA aproxima-se dos 1000W, os substratos ABF tradicionais não aguentam a dissipação de calor, o vidro é a única solução. À medida que os chips se tornam mais espessos e o HBM mais alto, o vidro passa de opcional a obrigatório.
7. No futuro, a produção da Corning pode determinar diretamente os embarques da NVIDIA. Se a Corning não expandir a capacidade, a próxima geração de chips da NVIDIA não poderá evoluir.
8. Na interconexão ótica CPO, os outros fazem-no em substratos ABF, a Corning incorpora-o diretamente no vidro - um golpe de nível superior.
9. O valor de mercado futuro da Corning = valor de mercado atual dos substratos ABF + soma dos valores de mercado das empresas CPO como COHR e LITE.
10. Atualmente, o valor de mercado é de 90 mil milhões. Se em 2030 atingir 40 mil milhões de receitas, um PS de 20x dá 800 mil milhões, 25x dá 1 bilião.
11. O calendário de expansão de 10 vezes da NVIDIA termina em 2028. Dois anos para apostar num fator de 10, a relação risco-recompensa é muito vantajosa.