Bank of America: o superciclo de chips de memória deverá prolongar-se pelo menos até 2027, e até mesmo até 2030.

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Notícias do TechFlow, 29 de junho, segundo a Chao Xiang Research, o Bank of America emitiu um relatório de investigação sobre tecnologia de armazenamento global no dia 26 de junho, afirmando que este ciclo é diferente dos anteriores, com bases estruturais.
No trimestre de maio, a Micron teve receitas de 410 mil milhões de dólares, um aumento de 346% em relação ao ano anterior, margem bruta de 85%, margem operacional de 81%. A previsão para o trimestre de agosto é de 500 mil milhões de dólares, continuando a subir.
O Bank of America apontou cinco grandes mudanças estruturais: a escassez pode prolongar-se até 2030, preços fixos em contratos de longo prazo, dificuldade na construção de novas fábricas, expansão de capacidade limitada e explosão de fluxo de caixa livre.
Em 2026, a receita combinada global de DRAM e NAND deverá ser de 876.8 mil milhões de dólares, um aumento de 308% em relação ao ano anterior. O preço à vista da DRAM subiu durante cinco semanas consecutivas, acumulando um aumento de 20%.
Sinais de risco: o preço à vista da NAND caiu 5%, a expectativa de crescimento do ASP é de 234% em 2026, caindo para 8% em 2027, e em 2028 invertendo para uma queda de 13.3%. O sinal de desaceleração do crescimento já apareceu.
⚠️ O acima exposto é um resumo do conteúdo do relatório público do Bank of America, não constituindo uma recomendação de investimento. O mercado tem riscos, entre com cautela.
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