Google restringe Meta de usar Gemini: a escassez de poder computacional de IA está a remodelar o panorama da indústria.

Google limita fornecimento à Meta, a corrida pelo poder computacional de IA entra oficialmente numa nova fase

(Fonte: Google)

A onda de inteligência artificial continua a impulsionar o desenvolvimento da indústria tecnológica global, mas a notícia recente de que a Google (Alphabet) limitou o uso do modelo Gemini pela Meta fez o mercado perceber novamente que o maior gargalo atualmente já não é a capacidade dos modelos de IA, mas sim o "poder computacional". A Google afirmou que, devido à insuficiência dos seus próprios recursos computacionais face à procura, impôs restrições ao uso do modelo Gemini pela Meta. Isto significa que mesmo a empresa de tecnologia com maior valor de mercado global começa a enfrentar a escassez de GPUs, centros de dados e recursos de computação de IA, e o foco do mercado está gradualmente a mudar da competição de modelos de IA para outra questão: quem tiver mais poder computacional terá a liderança no futuro mercado de IA.

Porque é que a Google limitou a Meta? A verdadeira razão não é a concorrência comercial

No passado, a Meta utilizou o modelo Gemini para executar tarefas como moderação de conteúdo e deteção de fraudes. Como algumas tarefas tiveram melhores resultados do que os seus próprios modelos, continuou a usar as capacidades de IA da Google. No entanto, com o rápido aumento de clientes do Google Cloud e a procura crescente pelo próprio modelo Gemini, a empresa começou a reservar poder computacional prioritariamente para os seus próprios produtos e clientes empresariais importantes, limitando assim a escala de uso da Meta. Isto significa que a procura por modelos de IA é muito superior à oferta atual, e o poder computacional na cloud tornou-se um recurso estratégico crucial para as empresas. Ao mesmo tempo, a importância das infraestruturas de IA continua a aumentar, e a escassez de poder computacional impulsionará o crescimento contínuo das infraestruturas de IA.

O evento de limitação de fornecimento da Google também reorienta o mercado para a cadeia de fornecimento de infraestruturas de IA.

Para reduzir a dependência de modelos externos, a Meta já começou a acelerar a implementação do seu próprio modelo de IA, o Muse Spark, e também poderá continuar a aumentar as aquisições de GPUs, centros de dados e servidores de IA. Por outro lado, a xAI, de Elon Musk, anunciou que o Grok 4.5 já começou a ser testado internamente na Tesla e na SpaceX, e planeia lançar novas versões com mais frequência. Por outras palavras, a competição de modelos de IA continuará, mas os verdadeiros beneficiários serão provavelmente as empresas que fornecem infraestruturas subjacentes, incluindo: GPUs NVIDIA, processos avançados da TSMC, embalagem avançada CoWoS, centros de dados na cloud e equipamentos de rede de IA. Estas áreas continuam a ser as principais linhas de investimento em IA atualmente.

As Mag 7 enfrentam novos desafios, o investimento em IA entra numa competição de eficiência

Além da questão do poder computacional, o mercado começou também a reavaliar a avaliação das grandes ações tecnológicas. Nos últimos anos, a Amazon, Google, Microsoft, Meta e Oracle têm aumentado continuamente as despesas de capital, com os investimentos em IA a atingirem novos recordes, mas o aumento das despesas de capital está também a corroer gradualmente o fluxo de caixa livre.

Previsões do mercado:

• A taxa de crescimento do EPS das Mag 7 irá desacelerar gradualmente
• Os lucros das outras empresas do S&P 500 começam a recuperar
• O prémio de avaliação das ações tecnológicas pode diminuir gradualmente

Portanto, além de acompanharem a direção do desenvolvimento da IA, os investidores começam também a dar mais importância à capacidade das empresas de converterem eficazmente os investimentos em IA em lucros reais.

Quais serão os próximos pontos de atenção do mercado?

Após o evento de limitação de fornecimento da Google, o mercado continuará a observar três indicadores importantes:

1. Se a receita do Google Cloud continuará a crescer Se a receita do Google Cloud continuar a manter um crescimento elevado no futuro, isso significa que o mercado considera a situação atual como um desequilíbrio temporário entre oferta e procura, e não um arrefecimento da procura.

2. Se a Meta irá adotar totalmente os seus próprios modelos de IA Se a Meta continuar a reduzir a dependência de modelos externos, isso significará que o ecossistema de IA está a sofrer uma reestruturação.

3. Se a capacidade de produção CoWoS da TSMC continuará apertada Se os prazos de entrega do embalagem avançada se prolongarem novamente, isso significará que a procura por poder computacional de IA ainda é muito superior à oferta, e toda a cadeia de fornecimento de IA ainda terá espaço para crescer.

O entusiasmo pelo investimento em IA continua, a Gate Stock cria uma nova porta de entrada para o investimento global em ações

Com o rápido desenvolvimento da indústria de IA, cada vez mais investidores desejam posicionar-se simultaneamente nos principais mercados tecnológicos, como os EUA, Hong Kong e Coreia do Sul. Para aumentar a conveniência do investimento global, a Gate lançou oficialmente o serviço de negociação de ações, que não só suporta operação em plataformas Web e App, como também abre o mercado de ações sul-coreano, tornando o investimento global em ações mais conveniente.

Atualmente, a Gate Stock já suporta mais de 12.500 ações e ETFs, abrangendo mais de 10.000 ações e ETFs dos EUA, mais de 1.500 ações de Hong Kong, e as 1.000 maiores empresas cotadas na Bolsa da Coreia (KRX). Os alvos populares de IA e tecnologia incluem: NVIDIA, Apple, Amazon, Meta, Tesla, Alphabet (Google), Samsung Electronics, SK Hynix, NAVER, Xiaomi, Tencent e Meituan, entre outros. Os investidores podem alocar líderes globais de IA e tecnologia através da mesma plataforma.

Negociação direta de ações com USDT, reduzindo a barreira de entrada para o investimento global

Em comparação com o investimento transfronteiriço tradicional, a Gate Stock oferece um processo de investimento mais simplificado. Os utilizadores elegíveis podem investir diretamente em ações dos EUA, de Hong Kong e da Coreia do Sul usando USDT, sem necessidade de abrir uma conta separada numa corretora estrangeira ou de fazer câmbio de dólares, dólares de Hong Kong ou wons, reduzindo significativamente a barreira de entrada para o investimento global.

Além disso, a plataforma também oferece:

1. Negociação de frações de ações a partir de 0,01 ações
2. Ações dos EUA, de Hong Kong e da Coreia do Sul partilham a mesma conta de ações
3. Visualização em tempo real de posições, lucros/perdas e alocação de ativos
4. Suporte para ações corporativas e direitos de dividendos

Tornando a gestão global de ações mais centralizada e eficiente.

Negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, aproveitando cada momento importante do mercado de IA

A atualização de informações na indústria de IA é extremamente rápida, e relatórios financeiros de empresas, lançamentos de produtos e grandes parcerias podem muitas vezes afetar os preços das ações. Por isso, a Gate Stock já suporta negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, cobrindo, além do horário normal de negociação, também o pré-mercado, pós-mercado, overnight e negociação durante os fins de semana.

Inicialmente, 197 ações já suportam negociação 24/7, incluindo empresas tecnológicas populares como NVIDIA, Apple, Meta, Amazon, Tesla, Google, Samsung Electronics, SK Hynix, entre outras. Para investidores que desejam reagir instantaneamente às notícias do mercado global, isto pode aumentar eficazmente a flexibilidade de negociação e a velocidade de reação ao mercado.

A Gate Stock cria uma plataforma de investimento integrada para ativos digitais e ações globais

Com o lançamento oficial da plataforma Web, do mercado de ações sul-coreano e da negociação 24/7, a Gate Stock continua a aperfeiçoar o seu serviço global de ações. Atualmente, a plataforma não só oferece negociação de ações dos EUA, de Hong Kong e da Coreia do Sul, como também integra a gestão de ativos digitais e ações, permitindo que os utilizadores completem a alocação global de ativos através da mesma conta.

Para investidores focados em IA, semicondutores, computação em nuvem e na indústria tecnológica global, quer estejam a posicionar-se em Google, Meta, NVIDIA, ou em empresas asiáticas da cadeia de fornecimento de IA como Samsung Electronics e SK Hynix, podem rapidamente participar nos mercados globais através da Gate Stock e aproveitar as oportunidades de investimento trazidas pelo crescimento a longo prazo da IA.

Resumo

A restrição da Google ao uso do Gemini pela Meta não é apenas um ajuste na colaboração entre dois gigantes tecnológicos, mas reflete também que o desenvolvimento global da IA entrou numa nova fase de "competição pelo poder computacional". Quando GPUs, centros de dados e embalagem avançada se tornam recursos essenciais para o desenvolvimento da IA, toda a cadeia industrial da IA ganha importância simultaneamente. Para os investidores, além de acompanharem o desempenho de curto prazo de empresas individuais, devem também prestar atenção às tendências de longo prazo de todo o ecossistema de IA, da cadeia de fornecimento de semicondutores e das infraestruturas de nuvem. Através do serviço global de negociação de ações fornecido pela Gate Stock, os investidores podem utilizar USDT para posicionar-se num único local nos mercados dos EUA, de Hong Kong e da Coreia do Sul, aproveitando as oportunidades globais de investimento decorrentes do desenvolvimento contínuo da indústria de IA.

FAQ

1. Porque é que a Google limitou o uso do Gemini AI pela Meta? A principal razão não é a concorrência comercial, mas sim a insuficiência dos próprios recursos computacionais da Google. Devido ao rápido aumento da procura pelo modelo Gemini, a Google reservou prioritariamente poder computacional para os seus próprios produtos e clientes empresariais importantes, limitando assim a escala de uso da Meta.

2. Que oportunidades de investimento trará a escassez de poder computacional de IA? O aumento da procura por poder computacional beneficiará empresas relacionadas com infraestruturas de IA, incluindo GPUs, semicondutores, embalagem avançada, centros de dados na cloud e a cadeia de fornecimento de servidores de IA. Portanto, empresas como NVIDIA, TSMC e SK Hynix estão a receber grande atenção do mercado.

3. Quais são as características da Gate Stock? A Gate Stock suporta mais de 12.500 ações e ETFs dos EUA, de Hong Kong e da Coreia do Sul, permitindo negociação direta com USDT, oferecendo investimento em frações de ações a partir de 0,01 ações, negociação 24/7 e operação em plataformas Web e App, ajudando os investidores a participar mais facilmente no mercado global de ações.