Esta regra de ouro para a reforma mudou, mas a maioria dos reformados ainda não ajustou a sua estratégia.

O planeamento da reforma é, sem dúvida, muito desafiante. Há imensas variáveis a considerar, desde a idade em que planeia pedir a Segurança Social até se pretende investir em contas de reforma que proporcionem crescimento com impostos diferidos ou contas que permitam contribuições antes de impostos durante os seus anos de trabalho.

Há outra questão crítica a considerar que pode determinar quanto tempo o seu dinheiro dura. É a sua taxa de levantamento, ou o ritmo a que retira dinheiro das suas contas de reforma. É uma das escolhas mais importantes que fará nos seus anos mais tardios, mas, infelizmente, muitos americanos estão a seguir uma regra desatualizada.

Fonte da imagem: Getty Images.

Esta regra padrão de reforma pode já não funcionar

Deve definir uma taxa de levantamento razoável como reformado para não retirar demasiado dinheiro dos seus planos de reforma demasiado rápido. Se retirar demasiado e demasiado rápido, esgotará o saldo da sua conta e não deixará investido o suficiente para continuar a obter retornos razoáveis. As suas contas ficarão secas, deixando-o sem dinheiro suficiente para viver.

Para evitar isto, muitos reformados têm seguido há muito a regra dos 4%, que foi criada por um planeador financeiro em 1994 para fornecer uma forma fácil de determinar quanto poderiam retirar das suas contas a cada ano.

A regra dos 4% determinava a retirada de 4% do saldo da sua carteira no primeiro ano de reforma. Depois, a cada ano, pode ajustar os seus levantamentos para ter em conta a inflação. Esta regra visa dar-lhe uma boa probabilidade de que o seu pé-de-meia dure 30 anos.

O problema é que pode já não funcionar.

Porque é que a regra dos 4% não é infalível

A regra dos 4% foi criada com base em pressupostos da época em que foi criada e, infelizmente, esses pressupostos já não se mantêm necessariamente. É por isso que os especialistas têm ajustado repetidamente o montante que acreditam poder retirar com segurança do seu 401(k) e de outras contas de reforma.

Por exemplo, em 2026, a Morningstar estimou que poderia retirar 3,9%, em vez de 4%, se quisesse preservar o seu pé-de-meia e fazê-lo durar para toda a vida. E em 2025, este número era ainda mais baixo, com a Morningstar a definir uma taxa de levantamento segura de 3,7% para preservação de riqueza.

Embora isto possa não parecer uma grande mudança, as flutuações nos números e o facto de a taxa de levantamento segura estar agora consistentemente mais baixa mostram que já não pode contar com a regra dos 4% como sendo precisa para si. Isto deve-se em grande parte a projeções mais baixas para retornos futuros e a esperanças de vida mais longas. Infelizmente, isto significa que, se estiver a seguir a regra dos 4%, enfrenta um risco muito real de que o seu dinheiro não dure tanto tempo quanto precisa.

Dado este risco, em vez de optar por uma regra genérica, pode ser melhor considerar os seus ativos, objetivos de rendimento, todas as fontes de rendimento e outros fatores financeiros para desenvolver um plano personalizado para uma taxa de levantamento que faça sentido para si. Um planeador financeiro pode ajudar, ou pode usar ferramentas como calculadoras de levantamento para o guiar na sua decisão sobre quanto retirar das suas contas para lhe dar a melhor hipótese de o seu dinheiro durar.