2 Ações de Warren Buffett para Comprar e Manter nos Próximos 20 Anos

Se não estiver disposto a deter uma ação durante 10 anos, nem pense em detê-la durante 10 minutos." Este conselho intemporal de Warren Buffett é um exemplo primordial da filosofia central do investimento a longo prazo. A acumulação bem-sucedida de riqueza não se trata de perseguir tendências voláteis ou acertar nos ciclos de mercado.

Em vez disso, uma estratégia de investimento a longo prazo eficaz deve basear-se na identificação de negócios excecionais com vantagens competitivas duradouras e na sua detenção tempo suficiente para que o efeito de capitalização faça a sua magia.

Quando investe com um horizonte de duas décadas, o seu maior ativo é o tempo. Aqui estão duas ações a considerar para colocar dinheiro da próxima vez que for às compras de ações.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Coca-Cola

Coca-Cola (KO +2,75%) é indiscutivelmente o investimento quintessencial de Buffett, dado o seu robusto fosso económico, poder de fixação de preços e uma lendária sequência de 64 anos de aumentos de dividendos que garante um fluxo de caixa fiável através de qualquer ciclo económico. O seu rendimento ronda os 2,6%. A ação de consumo beneficia do reconhecimento global da marca e de uma rede de distribuição insubstituível. Como as suas bebidas são consumidas diariamente em mais de 200 países, o negócio permanece mais isolado de recessões regionais e crises económicas localizadas do que empresas de outras indústrias.

O modelo de negócio da Coca-Cola é único porque opera principalmente como uma empresa de concentrados de alta margem, vendendo xaropes e bases a uma rede independente de parceiros de engarrafamento locais que lidam com a produção, embalagem e distribuição intensivas em capital. Esta estrutura inteligente permite à empresa escalar globalmente com despesas de capital mínimas, mantendo ao mesmo tempo o controlo sobre o seu valor de marca, marketing e poder de fixação de preços.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Variação Hoje

(2,75%) $2,21

Preço Atual

$82,63

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$346B

Intervalo do Dia

$80,69 - $82,81

Intervalo 52 Semanas

$65,35 - $84,04

Volume

53,4M

Vol Médio

15,8M

Margem Bruta

61,82%

Rendimento de Dividendos

2,59%

Berkshire Hathaway detém esta posição desde 1988, através de décadas de gestão de Buffett até à iteração atual sob Greg Abel. A empresa acumulou 400 milhões de ações da Coca-Cola que agora representam um pilar central da sua carteira. Quando a inflação aumenta o custo de componentes como açúcar, alumínio e embalagem, a Coca-Cola tende a passar esses custos mais elevados para os consumidores sem sacrificar o volume de vendas. Uma pessoa pode adiar a compra de um carro novo ou de um smartphone durante tempos económicos difíceis, mas raramente desiste da sua bebida acessível favorita.

A Coca-Cola é um Rei dos Dividendos certificado com uma incrível sequência de mais de seis décadas de aumentos de dividendos. A Berkshire Hathaway recebe centenas de milhões de dólares em rendimento passivo da Coca-Cola anualmente, ilustrando o imenso poder do rendimento sobre o custo. Para investidores individuais, reinvestir estes pagamentos em crescimento constante ao longo de um horizonte de 20 anos pode acelerar constantemente os ganhos totais da sua carteira.

2. American Express

American Express (AXP 0,35%) é outra obra-prima detida há muito tempo na carteira da Berkshire, refletindo o amor de Buffett por redes financeiras de alta qualidade. Em vez de operar como um banco tradicional, a Amex controla um ecossistema de pagamentos de circuito fechado único que a distingue dos concorrentes. O negócio tem como alvo explícito consumidores abastados e de elevados gastos que pagam taxas anuais de cartão por benefícios premium.

Esta base de clientes torna a Amex incrivelmente resiliente durante períodos inflacionários e crises económicas, uma vez que os seus titulares de cartão mantêm um elevado poder de compra e apresentam riscos de incumprimento muito baixos. A Amex atua tanto como emissor do cartão de crédito como processador da rede de pagamentos. Isto significa que cobra taxas ao comerciante sempre que um cartão é passado, enquanto simultaneamente ganha juros, taxas anuais e taxas de atraso do titular do cartão.

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NYSE: AXP

American Express

Variação Hoje

(-0,35%) $-1,21

Preço Atual

$341,25

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$234B

Intervalo do Dia

$338,41 - $344,04

Intervalo 52 Semanas

$288,34 - $387,49

Volume

125,8K

Vol Médio

3,1M

Margem Bruta

60,19%

Rendimento de Dividendos

1,00%

Esta enorme afluência de dados proprietários permite à Amex direcionar o seu marketing com precisão milimétrica, mantendo baixos os custos de aquisição de clientes e taxas de retenção de clientes excecionalmente altas. Este modelo de rede premium continua a desbloquear sucesso financeiro, como evidenciado pela American Express ter registado uma receita recorde de 72 mil milhões de dólares no ano completo, um aumento de 10% em relação a 2024, juntamente com um aumento de 15% nos lucros ajustados por ação para $15,38.

À medida que a inflação aumenta o custo nominal de bens e serviços a nível global, as taxas baseadas em percentagem cobradas pela Amex sobem automaticamente. Esta cobertura de inflação incorporada ajuda a garantir que a empresa possa continuar a expandir as suas margens de lucro e aumentar o seu valor intrínseco nas próximas duas décadas. A empresa tem um histórico consistente de aumento do seu dividendo (mais recentemente em 16%) e rende aproximadamente 1% no momento desta escrita.