$MU $DRAM $SNDK Cinco tipos típicos de erro de julgamento que surgiram hoje no Twitter/X, um por um.

Tipo 1: Achar que são o iPhone e os consumidores que estão a impulsionar este ciclo.
Não tem nada a ver com os consumidores. Nem com o iPhone. Zero relação.
Isto é puramente um ciclo de infraestruturas de datacenters de IA. Se errar a origem da procura, todos os passos seguintes estarão errados.
Tipo 2: Ainda a falar que o DeepSeek vai matar a procura de memória.
O DeepSeek melhorou a eficiência algorítmica, mas o aumento de eficiência não matou a procura; pelo contrário, abriu cenários de aplicação ainda maiores, e cada novo cenário está a consumir memória.
Dizer que o DeepSeek vai tornar a memória excedentária equivale a dizer "quanto melhor for a estrada, menos pessoas constroem estradas".
A realidade é exatamente o contrário.
Tipo 3: Fantasiar que Trump vai deixar entrar memória chinesa na cadeia de fornecimento dos EUA.
As palavras "segurança nacional" não são um enfeite.
A Apple nunca vai deixar chips chineses tocarem no seu ecossistema. Nem pensar.
A tal flexibilização é apenas uma moeda de troca na mesa de negociações. Perante a procura estrutural impulsionada pela IA, essa suposição não se sustenta.
Tipo 4: Insistir que 40% da procura de DRAM depende exclusivamente da OpenAI.
Errado. É fazer contas pequenas, sem ver o panorama maior de aquisições.
Tipo 5: Acreditar piamente que o TurboQuant consegue comprimir a procura de memória para um sexto.
Aquela teoria que antes foi difundida com estrondo, onde é que está agora a pessoa?