O mercado amplo caiu unilateralmente, as notícias do setor reestruturam oportunidades no segmento de chips.

Na sexta-feira, o mercado enfraqueceu unilateralmente, com grandes índices a caírem fortemente. O índice de Xangai caiu mais de 2%, o ChiNext aproximou-se de uma queda de 4%. O volume de negociação nos dois mercados manteve-se na ordem dos 3,5 biliões, com mais de 4000 ações a fecharem em baixa, espalhando-se o pânico. O sector de hardware de IA, anteriormente muito procurado, registou uma realização concentrada. As ações de peso da comunicação ótica e PCB caíram fortemente. A Zhongtian Technology e mais de três dezenas de títulos em níveis elevados sofreram grandes recuos, apenas alguns subsetores tiveram desempenho independente. [淘股吧] A fragmentação estrutural do mercado é evidente: a Ultrasonic Electronics apoiou-se na emoção das subidas consecutivas para conseguir seis placas em nove dias. A Laibao High-Tech de substrato de vidro e a Xinlai Applied Materials de salas limpas fortaleceram-se contra a tendência. No lado do armazenamento, a Deming Li fechou em alta apoiada na lógica de aumento de preços. Nas linhas secundárias, o setor aeroespacial comercial e os equipamentos de energia solar tiveram uma rotação breve. A Aerospace Engineering e a China Satellite atingiram o limite diário para compensar o sentimento pessimista do mercado. No geral, a sustentabilidade da rotação setorial é fraca, e a vontade de refúgio dos fundos aumentou significativamente. Várias notícias importantes da indústria foram divulgadas no fim de semana, reavaliando a lógica de prosperidade de médio a longo prazo do setor de semicondutores. O mercado diferenciado continuará:

1. A substituição nacional de armazenamento recebe um grande impulso: a Apple, devido ao impacto do aumento global dos preços da memória, aumentou os preços dos seus produtos e está a pressionar os EUA para obter aprovação para adquirir DRAM da ChangXin Memory, quebrando o monopólio de três fabricantes estrangeiros, abrindo espaço para o aumento da procura dos fabricantes nacionais de armazenamento.
2. A onda de aumentos de preços de semicondutores em julho foi totalmente implementada: quase vinte fabricantes estrangeiros de chips analógicos e de potência, como Texas Instruments e Infineon, anunciaram aumentos de preços em julho, com o aumento dos chips de alimentação para servidores de IA a atingir 25%. Os fabricantes nacionais IDM seguiram o aumento, e as expectativas de desempenho do setor foram revistas em alta.
3. A lógica de suporte à capacidade de computação continua a fortalecer-se: a NVIDIA lançou uma plataforma de computação totalmente arrefecida a líquido, e a procura por subsetores de suporte como arrefecimento líquido e salas limpas tem certeza a longo prazo. A SK Hynix angariou fundos em grande escala para expandir a produção e adquiriu máquinas de litografia EUV, prolongando o ciclo de escassez global de capacidade de wafers.
4. A oferta de materiais eletrónicos de alto nível está a contrair-se: várias empresas químicas japonesas e coreanas reduziram a produção de matérias-primas eletrónicas críticas, e os preços do hexafluoreto de tungsténio e dos materiais à base de zircónio continuam a subir. As empresas de materiais a montante beneficiam plenamente da lacuna entre oferta e procura. Combinando o mercado e as informações, o julgamento central para a próxima semana: O apetite geral pelo risco do mercado é difícil de recuperar no curto prazo. A pressão de venda nos módulos óticos e PCB que tiveram grandes ganhos anteriores ainda existe, e os rebounds devem ser usados para reduzir posições. O foco do mercado mudará para subsetores de baixa posição com forte certeza de aumento de preços, como chips de potência analógicos, armazenamento, consumíveis semicondutores, arrefecimento líquido e salas limpas. A lógica de aumento de preços pode compensar o risco de correção do mercado. O setor aeroespacial comercial e os robôs humanoides são adequados apenas para jogadas de curto prazo com posições pequenas, não para posições pesadas. Em termos de mentalidade, recomenda-se pensar em reduzir a proporção total, evitando títulos de hardware de IA puramente emocionais em níveis elevados. Em caso de divergência, posicionar-se em subsetores com suporte fundamental, como semicondutores com aumento de preços, armazenamento nacional e gases especiais eletrónicos. Manter uma alocação equilibrada e dispersa, reduzir a frequência de curto prazo e esperar que o sentimento do mercado se estabilize antes de aumentar a proporção de atenção. Bem-vindo a dar like ao artigo~~ Desejo uma semana de altas.