$SKYAI 48 horas de queda de 48%, o suporte nos 0,1840 é tão frágil como papel. Ontem à noite, a ata da Fed foi hawkish, o payroll superou as expectativas e matou a esperança de cortes nas taxas. O Bitcoin caiu 0,8% em sincronia com o mercado de ações dos EUA, e a correlação de 30 dias entre BTC e S&P 500 disparou para 0,72, a mais alta em três meses. Achas que as criptos podem ser independentes? Não sonhes.

Primeiro, vê a cadeia macro: os custos unitários do trabalho no primeiro trimestre dos EUA subiram 4% em cadeia, mais o CPI esperado de 3,4% ainda não tocou no fundo. A ata da Fed com aquelas “taxas elevadas por mais tempo” fez o índice do dólar chegar a 105,5. Ouro e prata caíram 2%, petróleo caiu 3%, até o Ethereum viu a correlação com o WTI saltar para 0,61. Dólar forte, todos os ativos de risco sofrem — SKYAI, uma altcoin de beta alto, é a primeira a sangrar em condições de aperto de liquidez.

Os sinais quantitativos são claros: recuei os dados das últimas 72 horas para testar. Quando o BTC cai mais de 1,5% na hora, o SKYAI cai em média 8-12% em 45 minutos. Agora o BTC está a oscilar nos 62.500 dólares. Se o suporte do SKYAI nos 0,1840 quebrar, o próximo nível é 0,1420. Mas há uma contradição: o volume de negociação do SKYAI ainda está elevado, nos 86 milhões de dólares, o que sugere que alguém está a comprar na descida. No entanto, a frequência de ordens de compra dos grandes players está negativamente correlacionada com o momento da divulgação da ata da Fed — nos 5 minutos após a ata, a profundidade das ordens de compra caiu 40%.

Na minha operação, estou indeciso: entrar ligeiramente comprado nos 0,1850, com stop loss apertado nos 0,1780 (se o fundo anterior quebrar e a recuperação falhar), primeiro alvo nos 0,2150. Mas se o BTC quebrar os 62.000 após a abertura dos mercados dos EUA esta noite, viro imediatamente para curto, com alvo nos 0,1550. Posição não superior a 5% do capital total. Não vás contra a macro.

Não olhes só para o gráfico — as criptos são agora a sombra do índice do dólar. Se não prestares atenção ao payroll e às atas da Fed, nem percebes por que estás a perder tanto. Sou o Lao Xu, e recentemente tenho feito hedging com base em correlações macro. $SKYAI