Parceria de gigantes? A MediaTek teria intenção de investir na Global Unichip, subsidiária da TSMC, para reforçar a sua estratégia de ASIC para IA.

Surgiram no mercado rumores de que a MediaTek está a avaliar uma participação na Global Unichip para reforçar o seu posicionamento no domínio dos chips de IA, tendo a TSMC respondido que tal não é verdade. Além disso, a TSMC tem ajustado recentemente a sua alocação de capital para se concentrar no seu negócio principal.

Com os fornecedores de serviços cloud (CSP) a acelerar o desenvolvimento dos seus próprios chips, o mercado de chips ASIC personalizados está a crescer rapidamente, trazendo novas possibilidades de cooperação para a cadeia de abastecimento de semicondutores. Surgiram rumores no mercado de que a MediaTek (2454) estaria a avaliar uma forma de "participação" ou "aliança estratégica" para aprofundar a cooperação com a Global Unichip (3443), uma empresa de serviços de design ASIC do grupo TSMC, com o objetivo de reforçar o seu próprio posicionamento no domínio dos chips de IA e a sua capacidade de serviços de design em processos avançados. A TSMC respondeu que tal não é verdade.

TSMC ajusta frequentemente a alocação de capital, interpretado externamente como foco no negócio principal

Recentemente, a TSMC tem feito movimentações frequentes na alocação de capital. No passado, a empresa investiu na gigante global de IP de design de CPU, Arm Holdings, na expectativa de aprofundar a ligação com clientes do ecossistema de design de chips. No entanto, com o aquecimento do mercado de capitais, a TSMC já vendeu todas as suas participações na Arm em abril deste ano. Posteriormente, em maio, anunciou a venda de 8,1% das ações da Vanguard International Semiconductor (5347), reduzindo a sua participação de cerca de 27,1% para cerca de 19%.

A Digitimes cita fontes do setor que indicam que, embora a venda das ações da Arm e a redução da participação na Vanguard sejam tipos de investimento diferentes, a lógica subjacente é consistente: "A vaga da IA reescreveu completamente a estrutura da indústria de semicondutores, e a TSMC está a reavaliar a sua alocação de capital e a divisão de trabalho dentro do grupo, concentrando-se ainda mais no seu negócio principal de foundry de wafers."

O mercado especula que, sendo a TSMC o maior acionista e o único parceiro de foundry da Global Unichip, poderá "também" vir a ajustar adequadamente a sua participação nesta empresa.

Papel crucial da Global Unichip, procura por serviços turnkey aumenta com o crescimento do ASIC

Para a MediaTek, aprofundar a cooperação com a Global Unichip tem um significado estratégico industrial importante. A Global Unichip é uma das poucas empresas a nível mundial com capacidade de serviços de design turnkey (chave na mão) em processos avançados. Há muito que colabora com a TSMC no avanço da verificação de processos avançados, IP de transmissão de alta velocidade e serviços de design de empacotamento avançado como o CoWoS. A Global Unichip referiu recentemente que, à medida que a computação de IA transita gradualmente do treino para a inferência, os ASIC têm vantagens em termos de eficiência energética e custo, e a taxa de crescimento das remessas deverá ultrapassar a das GPUs.

A Global Unichip também sublinhou que, no futuro, os serviços de design ASIC não se limitarão ao design de chips e à disponibilização de capacidade de wafers, mas precisarão de integrar ainda mais capacidades de empacotamento heterogéneo, testes de arquitetura de sistema, otimização do desempenho computacional e integração de recursos. Com os CSP a acelerar o desenvolvimento dos seus próprios chips, a procura do mercado por IP maduro e rapidamente implementável, interfaces de transmissão de alta velocidade e capacidades de integração de empacotamento avançado está a aumentar rapidamente. Atualmente, o principal motor de crescimento da Global Unichip é o projeto do CPU de 3 nanómetros da Google, estando também a avançar em projetos de ADAS (Sistemas Avançados de Assistência ao Condutor) para clientes na China, Europa e América do Norte, e a desenvolver ativamente negócios relacionados com fotónica de silício e memória de alta largura de banda (HBM).

No entanto, fontes do setor também alertam que, se a MediaTek realmente quiser adquirir uma participação na Global Unichip, o montante de investimento necessário será considerável, e o benefício real ainda precisa de ser totalmente avaliado; além disso, se a TSMC reduzir a sua participação, isso também poderá afetar a capacidade da Global Unichip de conquistar encomendas de outros clientes no futuro.

Inventário do posicionamento ASIC e AI PC da MediaTek

Por outro lado, a MediaTek tem-se rapidamente orientado nos últimos anos de chips móveis para plataformas ASIC de IA, e espera-se que os seus clientes se expandam da Google para mais CSP e operadores de centros de dados. Face ao aumento da complexidade de design trazido pelos processos avançados, HBM e CoWoS, o aprofundamento da cooperação com a Global Unichip poderá reforçar o posicionamento estratégico ASIC da MediaTek.

Conquista de múltiplas encomendas de grandes gerações do TPU da Google

O avanço estratégico mais importante da MediaTek nos últimos anos foi a sua entrada bem-sucedida na cadeia de fornecimento do TPU da Google. Em resposta às dúvidas externas de que o grande cliente possa gradualmente internalizar as capacidades de design de chips, ou mesmo cooperar diretamente com a TSMC, reduzindo a sua dependência de parceiros ASIC, o presidente da MediaTek, Tsai Ming-kai, respondeu: "Os CSP querem dominar mais tecnologia e cooperar diretamente com as fábricas de wafers, o que é, até certo ponto, uma tendência; mas um chip de IA avançado, desde o design até à produção em massa, envolve múltiplas capacidades, como arquitetura de sistema, coordenação da cadeia de abastecimento, introdução de processos avançados, integração de empacotamento e gestão de qualidade de produção, que são difíceis de estabelecer de forma independente a curto prazo."

Atualmente, a cooperação da MediaTek com a Google no TPU já abrange várias gerações de produtos, incluindo especificamente:

• TPU 8t (codinome Zebrafish): produção em massa prevista para o quarto trimestre de 2026
• TPU v8e (codinome Humufish): lançamento previsto para o quarto trimestre de 2027
• TPU v9 (codinome Triggerfish): lançamento previsto para 2028

O setor acredita que o ciclo de desenvolvimento do TPU da Google é bastante longo. A MediaTek conseguiu obter consecutivamente várias encomendas de projetos principais, o que significa que a cooperação entre ambas as partes evoluiu de um único produto para uma integração de plataforma e uma relação de longo prazo, refletindo também o elevado reconhecimento por parte da Google das capacidades da MediaTek no desenvolvimento e produção em massa de grandes SoCs.

Parceria com a NVIDIA no lançamento do RTX Spark

Além da Google, a cooperação entre a MediaTek e a NVIDIA também tem vindo a expandir-se, abrangendo a plataforma de cockpit Dimensity Auto C-X1, a infraestrutura de IA para centros de dados baseada na tecnologia NVLink Fusion e o SoC GB10. Recentemente, as duas empresas lançaram em conjunto o NVIDIA RTX Spark, entrando oficialmente no mercado premium de AI PC.

No geral, quer o rumor sobre a MediaTek adquirir uma participação na Global Unichip se confirme ou não, isso reflete que, impulsionada pela vaga da IA, a cadeia de abastecimento de semicondutores está a evoluir para um modelo de integração vertical mais estreita e cooperação entre fábricas. Se a MediaTek conseguirá, assim, expandir ainda mais o seu posicionamento ASIC e aprofundar as suas relações com grandes clientes como a Google e a NVIDIA será um indicador importante para observar o seu crescimento futuro.

• Este artigo foi reproduzido com autorização de: "Chain News"
• Título original: "MediaTek alegadamente interessada em adquirir participação na Global Unichip, empresa de design ASIC do grupo TSMC, para reforçar o seu posicionamento em ASIC de IA"
• Autor original: Crumax