O mundo finge que nada está a acontecer, mas isto é claramente um short squeeze noticioso. Segunda-feira não será pacífica. Nos próximos dois dias, usem stop loss e nunca segurem posições contra o mercado! Ontem à noite houve uma série de notícias negativas, mas o mercado não caiu. Claramente, há demasiados shorts que não conseguem realizar lucros. Hoje e amanhã,

O fecho de sexta-feira tinha um ar de "calmaria antes da tempestade":
- O mercado de ações dos EUA passou por uma volatilidade intensa durante a sessão, acabando por cair ligeiramente: Dow Jones caiu 0,09%, S&P 500 caiu 0,05%, Nasdaq caiu 0,24%;
- O dólar americano caiu ligeiramente, mas recuperou a maior parte das perdas durante a sessão;
- O ouro e as obrigações do Tesouro dos EUA subiram ambos: o ouro recuperou com força os 4000 dólares, enquanto a yield das obrigações a 10 anos caiu para 4,37%.
Por detrás dos movimentos do mercado, não há um reflexo profundo do impacto das "três más notícias":
Primeiro, a queda ligeira do mercado de ações dos EUA não significa que o problema desapareceu, apenas que foi enterrado — esta semana quase todas as notícias foram positivas, mas o mercado caiu. O petróleo caiu 10%, o núcleo do PCE ficou dentro do esperado, os resultados da Micron foram quase perfeitos, a yield das obrigações a 10 anos caiu mais de uma dezena de pontos base, mas o mercado de ações continuou a cair. Todas as razões que impulsionaram a subida da IA começaram subitamente a falhar, o que é mais digno de reflexão do que a própria queda.
Segundo, os EUA lançaram ataques aéreos contra o Irão, em resposta ao ataque a navios no Estreito de Ormuz. Esta notícia foi deliberadamente divulgada às 04:30, hora de Pequim, meia hora após o fecho do mercado de ações dos EUA, mostrando o cuidado de Trump com o mercado de ações. Após a divulgação, o petróleo subiu 1,4% de imediato, e os futuros das ações dos EUA caíram rapidamente, mas tudo isto não se reflete nos dados de fecho globais. Trump pode ter evitado o impacto no fecho de sexta-feira, mas não pode evitar a abertura de segunda-feira, a menos que haja outro evento durante o fim de semana para desviar a atenção.
Terceiro, um funcionário da Reserva Federal dos EUA afirmou publicamente, pela primeira vez, que este ano haverá um aumento das taxas de juro. No passado, as declarações dos funcionários da Fed sobre aumentos de juros eram sempre "indiretas", expressando preocupação com a inflação elevada. Mas na sexta-feira (por volta das 00:00, hora de Pequim, de sábado), o presidente da Reserva Federal de Minneapolis, Kashkari, deu uma "indicação direta" de que pode ser necessário um aumento de juros. Esta frase pode ser considerada o maior "trovão" do mercado esta semana, uma declaração de guerra da Fed ao mercado. O oversold bounce do dólar americano durante a sessão começou precisamente nesse momento, e o S&P 500 inverteu para queda, mas outros mercados não lhe deram importância. Na abertura de segunda-feira, o mercado não será de forma alguma tão calmo como no fecho de sexta-feira.