Os Macs da Apple aumentaram de preço, 15% a 20%, e os iPads ainda mais, até 25%. Um portátil que você já achava caro, agora ficou ainda mais caro. O preço merece mais a minha atenção do que qualquer relatório de analistas.

Porquê? Porque a Apple $AAPL nunca foi uma empresa que aumenta preços à toa. A sua gestão da cadeia de fornecimento é de manual, capaz de reduzir os custos das peças ao mínimo. O que a obrigou a aumentar preços publicamente e a dizer que nunca viu preços de peças subirem tanto num período tão curto só pode ser uma coisa: o componente chave que quer comprar é realmente inacessível e insuficiente.
E essa peça é a memória.
A IA transformou a memória de alto desempenho num item escasso e crítico, com os preços a subirem continuamente. Há dois dias, os resultados da Micron explodiram, e a SK Hynix foi ao Nasdaq angariar 29,4 mil milhões para expandir a produção — são diferentes facetas desta mesma história. Hoje, o novo preço da Apple é a primeira vez que esta história sai dos relatórios financeiros e dos gráficos K e chega ao balcão de pagamento das compras comuns.
Eu tenho posição em memória $DRAM, e ao ver isto, a minha convicção sobre o quão apertado está o fornecimento de memória foi mais uma vez confirmada pela realidade. Algo que até a Apple precisa de aumentar o preço para obter — não preciso de dizer quão escasso é a curto prazo.
No entanto, a rigidez fundamental e o comportamento do preço das ações de memória neste momento são duas coisas diferentes. Com esta liquidação do mercado nos últimos dois dias, mesmo os fundamentos mais sólidos acabam por ser arrastados.