Por que os máximos e mínimos anteriores são níveis-chave importantes?

Ontem partilhei que, numa tendência de mercado,
se essa tendência for forte,
especialmente quando se move no sentido das 1-3 horas,
o método que costumo usar são as médias móveis,
especialmente a EMA20.
A lógica por trás disso é que, enquanto a estrutura da tendência não mudar,
ela continuará a prolongar-se, a menos que a estrutura seja quebrada.
Então,
além disso, há outra forma de negociar que costumo usar,
que também partilho aqui hoje:
quando um determinado ativo sobe continuamente,
começa a recuar,
mas durante o recuo,
perfura ou quebra o nível estrutural anterior,
ou seja, o nível do mínimo recente.
Nesse momento, se voltar a recuperar,
tendo a esperar que o ativo ultrapasse o máximo anterior
para então entrar em posição longa.
Por vezes, até entro em curto com base em sinais de reversão.
Alguém pode dizer:
"Entrar em longa durante o recuo não é melhor?
Porquê esperar pela rutura do máximo anterior?"
A minha interpretação é a seguinte:
se o ativo for muito forte,
durante o recuo, deve conseguir manter o nível estrutural chave,
ou seja, o mercado terá forte consenso de compra nesses níveis.
Por exemplo, níveis como a EMA20 ou
EMA30 serão defendidos por forte consenso.
Se esses níveis não forem mantidos,
isso prova que a força dos ursos é maior.
Nesse caso, se o mercado recuperar,
é preciso ter cuidado, pois pode formar-se um topo secundário.
Olhando para muitos famosos "double tops" no mercado,
a maioria forma-se assim.
Como na Figura 2, o gráfico semanal da Tencent:
em fevereiro de 2021, formou um máximo de 713 HKD,
e em setembro de 2025, com base nisso, formou um topo secundário de 684 HKD.
E também na Figura 4, o petróleo bruto (máximo de 2022 e topo secundário de 2026).
Portanto,
geralmente, nesses níveis, prefiro esperar.
Se houver rutura,
isso prova que os touros acabaram por vencer os ursos.
Nesse momento, entrar aumenta a probabilidade de sucesso.
Se houver um sinal de reversão para baixo,
na verdade, também se pode entrar em curto nesses níveis-chave.
E entrar em curto nesses níveis é, relativamente,
uma posição com boa relação risco-retorno,
porque a perda é limitada e o lucro tem mais espaço.
Geralmente, a relação risco-retorno é superior a 3:1.
Por exemplo, na Figura 3, a $HYPE
. Na verdade, ninguém sabe se este nível será ultrapassado.
Mas, com base no princípio da prioridade dos níveis-chave,
a relação custo-benefício de entrar em curto aqui é claramente superior à de entrar em longa.
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