Bitcoin caiu abaixo dos 58 mil dólares! Inflação do núcleo do PCE atinge máxima de 3 anos, desencadeando uma onda global de vendas.

A taxa de crescimento anual do Core PCE nos EUA subiu para 4,1%, atingindo um máximo de três anos, gerando expectativas de adiamento da redução das taxas de juro. O Bitcoin não conseguiu suportar a pressão de venda, caindo abaixo dos 58 mil dólares e desencadeando liquidações de 900 milhões de dólares.

Core PCE acima do esperado, Bitcoin cai abaixo dos 58 mil dólares

O índice de preços de despesas de consumo pessoal core (Core PCE) divulgado recentemente nos EUA subiu para 4,1% em termos anuais, atingindo um máximo de quase três anos, sinalizando que as pressões inflacionistas voltaram a aquecer. Após a divulgação dos dados, o mercado ajustou rapidamente as suas expectativas em relação à política monetária da Reserva Federal, a pressão de venda do Bitcoin ($BTC) surgiu rapidamente e o preço quebrou consecutivamente dois importantes suportes: os 60 mil dólares e os 58 mil dólares.

Esta onda de descidas espalhou-se rapidamente por todo o mercado de criptomoedas. O Ethereum ($ETH) também caiu abaixo dos 1.600 dólares, e as principais criptomoedas como a Ripple ($XRP) caíram simultaneamente, com as ações de várias empresas cotadas relacionadas com criptomoedas a registarem também quedas acentuadas. No momento da redação, o preço do Bitcoin era de 59.665 dólares e o do Ethereum de 1.565 dólares.

Fonte: CoinGecko O Bitcoin cai abaixo dos 60 mil dólares, e o Ethereum também quebra o suporte chave dos 1.600 dólares

A análise de mercado considera que, após o Core PCE ter superado as expectativas, os rendimentos das obrigações do Tesouro dos EUA subiram e o dólar continuou a valorizar-se, com os fundos a começarem a fluir para ativos de menor risco, colocando maior pressão de venda sobre as criptomoedas de alta volatilidade.

Mercado reavalia calendário de cortes de juros, dólar continua a fortalecer-se

O Core PCE é um dos indicadores importantes que a Reserva Federal utiliza para avaliar a inflação. Após a divulgação dos últimos dados, o mercado começou a reajustar as expectativas quanto às taxas de juro, acreditando que a Fed poderá adiar os cortes, ou mesmo reavaliar a possibilidade de aumentos, com o índice do dólar a subir em conformidade.

Com o fortalecimento do dólar, os ativos de risco globais sofreram pressão generalizada. Os analistas apontam que o Bitcoin tem mantido uma elevada correlação com a liquidez global e a apetência pelo risco do mercado nos últimos anos. Se o ambiente de taxas de juro elevadas se prolongar por mais tempo, os investidores tendem a reduzir a alocação em ativos de alto risco, e o mercado de criptomoedas também é facilmente afetado.

Por outro lado, após o Bitcoin ter quebrado um importante suporte técnico, as encomendas de stop-loss e as negociações algorítmicas aumentaram simultaneamente, amplificando ainda mais as quedas de curto prazo e levando a uma rápida mudança de sentimento para uma postura mais cautelosa.

Quase 900 milhões de dólares em posições alavancadas liquidadas

Após a rápida descida dos preços, o mercado de derivados de criptomoedas registou liquidações em grande escala. De acordo com dados da Coinglass, o montante total de liquidações no mercado global de criptomoedas nas últimas 24 horas foi de quase 900 milhões de dólares, a maior parte proveniente de posições longas.

Fonte: Coinglass O montante total de liquidações no mercado global de criptomoedas nas últimas 24 horas foi de quase 900 milhões de dólares, a maior parte proveniente de posições longas

Após o Bitcoin ter caído abaixo dos 60 mil dólares, um grande número de posições longas com elevada alavancagem foi liquidado à força, e a pressão de venda em cadeia fez com que o preço caísse rapidamente para perto dos 58 mil dólares. O Ethereum e outras criptomoedas mainstream também registaram liquidações em grande escala, com a volatilidade do mercado a aumentar significativamente.

Além disso, de acordo com dados da Deribit, cerca de 10 mil milhões de dólares em opções de Bitcoin estão prestes a expirar esta semana, sendo esta a maior liquidação trimestral de opções de 2026, representando cerca de 37% de todas as posições em aberto na plataforma. O mercado continua a monitorizar se a liquidação das opções aumentará ainda mais a volatilidade dos preços e o impacto dos ajustes nas posições de derivados no mercado à vista.

Fonte: Deribit Cerca de 10 mil milhões de dólares em opções de Bitcoin estão prestes a expirar esta semana, sendo esta a maior liquidação trimestral de opções de 2026

Inflação, fluxos de ETF e política da Fed no centro das atenções do mercado

O mercado continuará a acompanhar de perto a orientação da política da Reserva Federal, bem como se os próximos dados sobre emprego, inflação e consumo alterarão as expectativas de cortes de juros. Se a inflação se mantiver em níveis elevados e o dólar continuar a fortalecer-se, a apetência pelo risco do mercado poderá ser ainda mais reprimida.

Por outro lado, os fluxos de fundos para os ETFs à vista de Bitcoin continuam a ser um ponto de observação chave. As recentes saídas de fundos dos ETFs, juntamente com o enfraquecimento da procura institucional, reduziram a capacidade de absorção do mercado. Se os fundos voltarem a fluir e impulsionarem o Bitcoin a recuperar a sua faixa de suporte importante, o sentimento do mercado poderá melhorar gradualmente.

Enquanto os fatores macroeconómicos e os fluxos de fundos não estiverem claros, o mercado de criptomoedas poderá manter um padrão de alta volatilidade, com os dados de inflação, a política da Fed e a trajetória do dólar a continuarem a influenciar a evolução do mercado a curto prazo.