Chips de memória, explodiram!

Assim que os resultados financeiros da Micron Technology foram divulgados, foi um estouro.

Receita de 41,4 mil milhões de dólares, aumento de 346% em relação ao ano anterior, lucro líquido de 28,2 mil milhões, aumento de 14 vezes. Margem bruta de 84,9%, e a orientação para o próximo trimestre ainda vai subir para 86%. Estes dados são de nível divino em qualquer setor.

Mais importante — a capacidade de HBM para todo o ano de 2026 já está completamente esgotada. O ciclo de expansão é de 18 a 24 meses, e a escassez de oferta e procura durará pelo menos até ao final de 2027.

A Micron, Samsung e SK Hynix estão agora a assinar contratos de longo prazo de 3 a 5 anos, com compras mínimas garantidas, pagamento obrigatório. As grandes empresas estão geralmente a tratar a infraestrutura de computação como a infraestrutura básica da era da IA; mesmo que o lado das aplicações não seja lucrativo temporariamente, a posição tem de ser garantida.

Portanto, dentro de 1 a 2 anos, o ciclo de alta procura por armazenamento é certo.

Após o fecho, a Micron subiu diretamente 17%, com um valor de mercado de 1,18 biliões de dólares, um aumento de 200 mil milhões de dólares numa noite.

Ontem, a SK Hynix subiu 13%, e a Samsung subiu 5,3%. $SNDK ‌$SKHYNIX ‌$MU ‌