O foco da queda de hoje deve ser em dois aspetos: um é o relatório de resultados da Micron. A Micron parece-me já como a NVIDIA, ambas são tetos do setor. Os dados dos resultados podem influenciar as expectativas deste setor ou mesmo da indústria. Portanto, se os resultados da Micron continuarem bons, então então o mercado acreditará que a procura por servidores AI continua, e assim as ações tecnológicas dos EUA, especialmente NVIDIA, AMD, Broadcom, TSMC, Samsung, SK Hynix, poderão ter oportunidades de recuperação.

A razão pela qual digo que mesmo com bons resultados, só haverá oportunidade, é porque ainda há a expectativa de aumento das taxas de juro da Fed a assustar o mercado. Se a queda da segunda metade do mercado de ações dos EUA hoje foi devido à fuga ao risco dos resultados da Micron, então a queda do ouro, prata, Bitcoin e das yields das obrigações do Tesouro dos EUA é uma fuga ao risco da possível subida das taxas da Fed. (Claro que o mercado de ações dos EUA também foi afetado.)

O núcleo da fuga ao risco deve ser os dados do núcleo do PCE de amanhã. O núcleo do PCE é o foco da Fed e uma importante orientação para os ajustes das taxas de juro. E nem é preciso dizer que o mercado espera que o núcleo do PCE suba. A somar-se às expectativas pessimistas do Bank of America, isso levou à subida do DXY hoje e às quedas dos outros ativos.

Portanto, o foco atual deve ser se a Fed tem realmente expectativas de subida das taxas. Embora o Bank of America pense que vai subir, na minha opinião pessoal, pelo menos no estado atual, não haverá subida de taxas. Embora a transmissão dos preços do petróleo seja mais lenta, esta deve ser a razão pela qual Warsh não quer fazer projeções. Nesta situação, as projeções levarão inevitavelmente a inflação a subir e a probabilidade de subida das taxas a aumentar, mas após a recuperação dos preços do petróleo, bastam alguns meses para a inflação poder descer.

Embora eu não saiba como será a subida ou descida a seguir, acredito que o processo de subida e descida está intimamente relacionado com as expectativas de ajuste das taxas de juro da Fed e com os dados de inflação.

Especialmente para o Bitcoin que caiu abaixo dos 60.000 dólares, esta posição parece ser a linha de defesa psicológica de muitos investidores. Depois de cair abaixo deste preço, as expectativas pessimistas dos investidores aumentam, e muitos podem temer que caia para abaixo dos 50.000 dólares ou ainda mais. Mas, na minha opinião, sempre acreditei que o preço do $BTC está relacionado com a política monetária da Fed e com o mercado de ações dos EUA.

Para mim, o que posso fazer é comprar quanto mais baixo. Já adicionei algumas posições nos 62.000 dólares e 63.000 dólares. O resto espero pelos dados após o relatório de resultados da Micron de amanhã e o núcleo do PCE. #0成本拿2股SK海力士 $BTC ‌