Agora, ao analisar o volume de negócios, é preciso primeiro verificar em que posição ele se encontra na estrutura de preços — apenas volumes anormais durante períodos de compressão indicam uma tempestade à vista; comparar apenas com spot e derivativos já está desatualizado.

Notícias do CoinWorld, o analista da CryptoQuant Moreno publicou que o volume de negociação anormal de BTC frequentemente ocorre antes de movimentos mais amplos, e o sinal chave não está na simples comparação entre o volume de negociação à vista e de derivativos, mas na posição da atividade anormal em relação à estrutura de preços.
No ciclo atual, a importância do volume de negociação nas exchanges à vista em relação ao ETF e aos derivativos diminuiu, e a baixa atividade à vista não significa mais falta de atividade institucional, mas um aumento repentino no volume de negociações à vista ainda pode refletir transferência real de moedas, acumulação, distribuição ou venda forçada.
O volume de derivativos tornou-se o principal mecanismo de transmissão de volatilidade, e seu aumento muitas vezes acompanha varreduras de liquidez, redefinições de alavancagem e rápida reavaliação de preços.
Quando o preço está comprimido ou a direção é incerta, a ocorrência de volume de negociação anormal geralmente indica que o mercado está se preparando para uma maior volatilidade.