A SpaceX de Musk arrecada 25 mil milhões de dólares na sua primeira emissão de obrigações, com encomendas próximas dos 90 mil milhões de dólares

A SpaceX de Elon Musk levantou 25 mil milhões de dólares na sua primeira emissão de obrigações corporativas, atraindo quase 90 mil milhões de dólares em ordens de investidores, menos de duas semanas após a sua oferta pública inicial (IPO) recorde.

• Principais conclusões:
• • A SpaceX levantou 25 mil milhões de dólares na sua emissão de obrigações de estreia, com ordens a atingir quase 90 mil milhões de dólares.
• • Uma forte procura permitiu à SpaceX aumentar o valor do negócio em 5 mil milhões de dólares acima do seu objetivo de 20 mil milhões, distribuídos por cinco tranches.
• • Os fundos serão utilizados para reembolsar um empréstimo ponte e financiar o Starlink, Starship e uma expansão de IA, informou a empresa.

Uma estreia altamente subscrita

A SpaceX fixou o preço de 25 mil milhões de dólares em notas de grau de investimento a 23 de junho, numa das maiores vendas de obrigações corporativas de estreia já registadas. A procura foi tão forte que as ordens atingiram quase 90 mil milhões de dólares, quase quadruplicando o objetivo original de 20 mil milhões de dólares da empresa e permitindo-lhe aumentar a oferta em 5 mil milhões de dólares.

O negócio abrangeu cinco tranches com maturidades que vão até 2056. A estrutura incluiu 7 mil milhões de dólares em notas de 5,350% com vencimento em 2031, 6 mil milhões de dólares em notas de 5,650% com vencimento em 2033, 6 mil milhões de dólares em notas de 5,875% com vencimento em 2036, 2,5 mil milhões de dólares em notas de 6,600% com vencimento em 2046, e 3,5 mil milhões de dólares em notas de 6,650% com vencimento em 2056.

Fonte da imagem: X A dimensão do livro de ordens mais uma vez demonstrou o enorme apetite dos investidores por exposição a uma das empresas privadas mais valiosas do mundo que se tornou emissora pública. A SpaceX tinha aproximadamente 100,8 mil milhões de dólares em caixa e equivalentes a 19 de junho, uma posição que ajudou a garantir condições de grau de investimento na sua primeira entrada no mercado de obrigações.

Para onde vai o dinheiro

A SpaceX afirmou que pretende usar os fundos primeiro para reembolsar totalmente os empréstimos sob a sua facilidade de empréstimo ponte, sendo o restante destinado a fins corporativos gerais. O reembolso limpa o financiamento que tinha feito a ponte às necessidades de capital da empresa antes do seu debut público.

A captação de recursos ocorre numa altura em que a SpaceX avança com uma série de projetos intensivos em capital. Por exemplo, a empresa está a expandir o seu negócio de internet por satélite Starlink, a desenvolver o seu programa de foguetes Starship e a perseguir uma expansão mais ampla de IA, cada um exigindo investimentos sustentados.

Ao recorrer ao mercado de obrigações logo após se tornar pública, a SpaceX sinalizou que pretende usar o seu novo estatuto para captar capital a longo prazo, de menor custo, em grande escala, em vez de depender exclusivamente do capital próprio.

De IPO ao mercado de obrigações

A venda de obrigações seguiu-se a uma IPO recorde a 12 de junho, um dos eventos de mercado mais observados do ano. A listagem teve impacto além do mercado de ações, com a Bitcoin.com News a reportar que as negociações em mercados de previsão atingiram um recorde de 10,8 mil milhões de dólares na semana, impulsionadas pela IPO da SpaceX, pela Taça do Mundo e por outros eventos que aumentaram o volume especulativo.

As plataformas de previsão também registaram uma procura simultânea nos setores financeiro, geopolítico e desportivo, com a SpaceX entre os principais catalisadores.

Para os investidores tradicionais de renda fixa, a principal conclusão foi simples. Um emissor de primeira viagem a atrair ordens próximas de 90 mil milhões de dólares indica uma confiança profunda no balanço e na trajetória de crescimento da SpaceX, mesmo a longo prazo.

Com o seu empréstimo ponte a ser reembolsado e financiamento de longo prazo garantido, a SpaceX assegurou capital para impulsionar as suas muitas ambições durante o resto da década. O tamanho e a receção do negócio de estreia também consolidam a posição da empresa como uma presença recorrente nos mercados de dívida.

No curto prazo, os investidores irão observar quão rapidamente a SpaceX irá utilizar os fundos e se voltará ao mercado de obrigações para futuras rodadas.