#欧洲议会为数字欧元开绿灯 Parlamento Europeu aprova plano do euro digital, visando a “desamericanização” do sistema de pagamentos

#欧洲议会为数字欧元开绿灯 Parlamento Europeu aprova plano do euro digital, visando a “desamericanização” do sistema de pagamentos

23 de junho, o Comité de Assuntos Económicos e Monetários do Parlamento Europeu aprovou oficialmente o plano do euro digital, que vinha sendo discutido há algum tempo. Esta iniciativa visa reduzir a dependência da União Europeia do sistema de pagamentos liderado pelos Estados Unidos, fortalecendo a “soberania financeira”. Como uma moeda digital de banco central (CBDC) emitida e garantida pelo Banco Central Europeu, o euro digital apoiará pagamentos online e offline, com ênfase na proteção da privacidade. A UE planeja chegar a um acordo final com os Estados-membros até ao final do ano.

Análise da lógica central
Impulso pela autonomia estratégica, libertando-se do sistema de pagamentos dos EUA: Segundo dados do Banco Central Europeu, os dois maiores gigantes de pagamentos, Visa e Mastercard, representam 61% das transações com cartões na zona do euro, quase monopolizando todos os negócios de pagamento com cartões transfronteiriços. Com o aumento das tensões geopolíticas, a preocupação da UE com a dependência de infraestruturas de pagamento estrangeiras intensificou-se. O euro digital é uma das medidas importantes propostas pela UE para reforçar a autonomia estratégica, complementando, e não substituindo, o dinheiro em espécie e os serviços bancários existentes.
Ênfase na proteção da privacidade, construção de um novo ecossistema de pagamentos: Segundo a proposta, os consumidores poderão possuir euro digital através de carteiras digitais dedicadas, embora o limite de posse ainda não esteja definido. O sistema suportará pagamentos online e offline, com forte proteção de privacidade, de modo que o Banco Central Europeu não poderá identificar os usuários diretamente pelos dados de pagamento. O BCE será responsável por fornecer a infraestrutura subjacente, enquanto os bancos comerciais e fornecedores de serviços de pagamento oferecerão aos clientes os serviços relacionados ao euro digital.
Aceleração do processo legislativo, possibilidade de acordo final ainda este ano: O Comité de Assuntos Económicos e Monetários do Parlamento Europeu já adotou uma posição sobre a proposta de moeda única. Espera-se que o Parlamento Europeu confirme oficialmente a posição do comité na sessão plenária de início de julho, em Estrasburgo, França. Depois, a UE iniciará negociações formais com os 27 Estados-membros. Os legisladores esperam chegar a um acordo final até ao final deste ano.
Aceleração da corrida pelo CBDC global, caminhos divergentes entre China, EUA e UE: A UE não é a única economia a avançar com moedas digitais públicas. 🇨🇳 já lançou o yuan digital, enquanto a Rússia anunciou que o rublo digital entrará em operação oficialmente em setembro de 2026. Em contraste, os EUA adotaram uma abordagem diferente, apoiando o desenvolvimento de stablecoins, acreditando que essa tecnologia pode fortalecer ainda mais a posição internacional do dólar.

Riscos de atraso no processo legislativo: O euro digital ainda precisa de negociações formais com os 27 Estados-membros. Se houver divergências significativas em questões-chave como mecanismos de compensação, o prazo para o acordo final pode ser adiado.
Riscos de segurança técnica e privacidade: Como a CBDC envolve uma grande quantidade de dados de usuários e segurança de fundos, a ocorrência de vulnerabilidades técnicas graves ou vazamentos de privacidade pode gerar uma crise de confiança pública.
Risco de resistência dos bancos comerciais: O euro digital pode causar efeito de desalavancagem nos depósitos bancários comerciais. Se o mecanismo de compensação das instituições financeiras não for bem projetado, a participação dos bancos pode ser baixa.
Risco de jogo geopolítico: A promoção do euro digital pode desencadear medidas de retaliação por parte de países como os EUA, aumentando o jogo no sistema de pagamentos global e afetando a internacionalização do euro digital.