Vamos falar um pouco sobre $MU nesta noite, minha opinião pessoal, que revisei por mim mesmo.

De acordo com a precificação do mercado de opções, a expectativa de volatilidade dos resultados financeiros é de mais de 12% (o que corresponde a uma variação de valor de mercado que já ultrapassa 150 bilhões de dólares).
Quatro sinais-chave para fazer posições longas ou curtas:
1. Aumento de preço e volume de vendas (ASP+bit)
2. Orientação de desempenho para o próximo trimestre (sustentabilidade do aumento de preços de armazenamento)
3. Contratos de longo prazo da SCA por vários anos (o ciclo se torna um argumento de crescimento, é preciso ter evidências concretas, não apenas palavras vazias --> o melhor é divulgar, por exemplo, grandes contratos de lock-in da Nvidia e Google para sustentar uma avaliação elevada)
4. Investimento de capital (se a expansão aumenta a produção de linhas HBM)
Consenso aceitável: receita ≥ 34,2 bilhões, margem bruta ≥ 81,5%, EPS ≥ 20 dólares 【não adequado para definir direção, intervalo de oscilações】
Abaixo do esperado: receita abaixo de 33,5 bilhões (ponto central), margem bruta abaixo de 80,5% (refletindo resistência de preço, os lucros nesta rodada são basicamente causados pelo aumento explosivo do ASP, com DRAM subindo 58%+ em relação ao mês anterior, NAND subindo 70%+)【continua caindo mais de 10%+】
Linha de superação de expectativas (bullish): receita ≥ 36 bilhões, margem bruta ≥ 82,5%, EPS ≥ 21,5 dólares【então, uma abertura de pelo menos 5%+】
Claro, se ao mesmo tempo forem atendidos 【desempenho excepcional + orientação agressiva para o Q4 + detalhes concretos da SCA + participação de HBM estável + contenção de CAPEX】, uma alta de 10% na abertura não é problema, afinal, algumas instituições agressivas já ajustaram o preço-alvo para quase 1600 dólares...
Resultados diferentes também afetarão o mercado de Ações na China, pois testam a fé na IA = 3=
Por exemplo, minha maior posição de longo prazo na Yake Technology, hoje atingiu recorde após recorde, alguns dias com aumento de 10CM+ e hoje o mercado coreano ressonou em contra-testar armazenamento, talvez seja uma inferência reversa.
(Hahaha... Afinal, a subsidiária UP Chemical da Yake é fornecedora central de HBM/DRAM/NAND da Micron e também a única empresa na A-share que entrou nas cadeias de fornecimento da Micron, Samsung e SK Hynix ao mesmo tempo).
Outro exemplo, influenciando armazenamento e embalagem de testes, como Shen Technology, Taiji Industrial, Tongfu Microelectronics.
Módulos de armazenamento: Jiangbolong, Baiwei Storage
Distribuição de armazenamento: Shannon Core Innovation
(E antes, a Lanqi tinha medo que a produção de módulos de armazenamento de servidores caísse, observando apenas o volume de entrega de DRAM, sem considerar o benefício do aumento de preços das partículas).
Na verdade, hoje o mercado de armazenamento e embalagem de testes na A-share já confirmou indiretamente os resultados financeiros da MU (talvez).
Além disso, quase não faço compras adicionais em quedas na A-share, apenas aumento de posições na lateral.
Abra a imaginação, aproveite totalmente a volatilidade.
É preciso apostar forte na taxa de crescimento.
Ainda mantenho minha opinião.
Este ano é o bull market na A-share.