Vamos falar um pouco sobre $MU nesta noite, minha opinião pessoal, que revisei por mim mesmo.

A partir do preço de mercado das opções, a previsão de volatilidade dos resultados financeiros é de 12% + (o que corresponde a uma variação de valor de mercado que já ultrapassou 150 bilhões de dólares)
Quatro sinais-chave para fazer posições longas ou curtas:
1. Aumento de preço e volume de vendas (ASP + bit)
2. Orientação de desempenho para o próximo trimestre (continuidade do aumento de preços de armazenamento)
3. Contratos de longo prazo da SCA por vários anos (o ciclo se torna um argumento de crescimento, é preciso ter evidências concretas, não apenas palavras → melhor divulgar, por exemplo, grandes contratos de lock-in da Nvidia e Google para sustentar avaliações altas)
4. Investimento de capital (se a expansão aumenta a produção de linhas HBM)
Consenso aceitável: receita ≥ 34,2 bilhões, margem bruta ≥ 81,5%, EPS ≥ 20 dólares 【não adequado para definir direção, intervalo de oscilações】
Abaixo do esperado: receita abaixo de 33,5 bilhões (ponto central), margem bruta abaixo de 80,5% (refletindo resistência de preço, os lucros nesta rodada são basicamente causados pelo aumento explosivo do ASP, com DRAM subindo 58%+ em comparação mensal, NAND subindo 70%+)【continua caindo mais de 10%+】
Linha de superação de expectativas (bullish): receita ≥ 36 bilhões, margem bruta ≥ 82,5%, EPS ≥ 21,5 dólares 【então, uma abertura pelo menos 5%+】
Claro, se ao mesmo tempo forem atendidos 【desempenho explosivo + orientação agressiva para Q4 + detalhes do SCA concretizados + participação de HBM estável + contenção de CAPEX】, uma alta de 10% na abertura não é problema, afinal, algumas instituições agressivas já ajustaram o preço-alvo para quase 1600 dólares...
Resultados diferentes também afetarão o mercado de Ações na China, afinal, testaram a fé na IA = 3=
Por exemplo, minha maior posição de longo prazo na Yake Technology, hoje atingiu recorde após recorde, alguns dias com aumento de 10CM+ e hoje o ressonar do mercado coreano refletiu a recuperação do armazenamento, talvez seja uma inferência reversa.
(Hahaha... Afinal, a subsidiária UP Chemical da Yake é fornecedora central de HBM/DRAM/NAND da Micron e também a única na A-share que entrou nas cadeias de fornecimento da Micron, Samsung e SK Hynix ao mesmo tempo).
Outro exemplo, influenciando armazenamento e encapsulamento, como Shen Technology, Taiji Industrial, Tongfu Microelectronics.
Módulos de armazenamento: Jiangbolong, Baiwei Storage
Distribuição de armazenamento: Shannon Xinchuang
(E antes, a Lanqi tinha medo que a produção de módulos de armazenamento de servidores caísse, observando apenas o volume de entrega de DRAM, sem aproveitar o benefício da alta de preços das partículas).
Na verdade, hoje o mercado de armazenamento e encapsulamento na A-share já confirmou indiretamente os resultados da MU (talvez).
Além disso, quase não faço compras em queda na A-share, apenas aumento de posição na lateral.
Abra a imaginação, aproveite totalmente as oscilações.
Aposte forte na inclinação de crescimento.
Se acreditar, há.