#我的Gate交易时刻 23 de junho de 2023 revisão do mercado global: BTC a cair, Ações a aumentar volume, o que estão jogando as ações e ouro nos EUA?

Agora cada vez mais plataformas de negociação começam a listar ações americanas, petróleo e ouro, o que não é uma boa notícia para as altcoins.
O dinheiro do mercado é limitado, quando há mais opções de fundos, a liquidez no mercado de criptomoedas será dividida, e a dificuldade de selecionar altcoins também aumentará significativamente. Para ser direto: se for uma troca, você prefere comprar Sandisk, Nvidia, ou perseguir uma altcoin sem fundamentos sólidos? As primeiras têm indústria, lucro, negócios reais, e um mercado mais estável; as últimas muitas vezes dependem de emoções e liquidez. Portanto, ao olhar para o Bitcoin agora, deve-se considerá-lo como uma fase de rebound de um mercado em baixa.
Hoje é terça-feira, e muitos amigos do mercado de criptomoedas provavelmente não dormiram bem na noite passada. BTC caiu na madrugada, e ao acordar, a conta encolheu; mas por outro lado, as ações da A-shares tiveram alta com volume, e o setor de corretoras liderou a disparada. O mercado de criptomoedas está em pânico, as ações da A-shares estão em festa, os EUA estão se dividindo, e o ouro oscila. Quando se vê tudo isso junto, essa é a verdadeira linha de mercado de hoje.
1. BTC caiu na noite passada: não é uma má notícia, são quatro pressões ao mesmo tempo
Uma única má notícia não é assustadora, o que realmente assusta é quando fundos, alavancagem, taxas de juros e emoções enfraquecem ao mesmo tempo.
1. Expectativa de política hawkish do Federal Reserve suprime ativos de risco
A projeção de pontos do Fed virou hawkish, as expectativas de aumento de juros este ano aumentaram, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos se manteve alto, e o índice do dólar se fortaleceu. Ativos de alta volatilidade como BTC e ETH são mais sensíveis às taxas de juros; quando o dinheiro fica mais caro, as instituições tendem a sair primeiro de ativos de risco.
2. IPOs nos EUA e fluxo de liquidez para tecnologia
AI, aeroespacial, hardware de computação continuam atraindo fundos, e o capital de especulação está migrando do mercado de criptomoedas para ações de tecnologia nos EUA. Após uma lacuna na compra, qualquer pressão de venda no mercado de criptomoedas tende a se amplificar facilmente.
3. Explosões de alavancagem formando ciclo negativo
Queda acionando stop-loss, liquidações forçadas continuam a baixar o preço, detentores de spot seguem vendendo, formando uma cadeia de “quanto mais cai, mais vendem, quanto mais vendem, mais cai”.
4. Perturbações geopolíticas reduzem apetite ao risco
A situação no Oriente Médio ainda apresenta riscos de repetição, fundos preferem manter dólares, títulos americanos e ativos de refúgio, e as criptomoedas, como ativos alternativos de risco, naturalmente lideram essa preferência.
2. Por que listar ações americanas nas plataformas é uma má notícia invisível para as altcoins?
Não é necessariamente positivo que mais plataformas listem, o importante é para onde o dinheiro está indo. Antes, muitos só encontravam oportunidades no mercado de criptomoedas, e o fluxo de fundos naturalmente oscilava entre BTC, ETH e altcoins. Mas agora, ao colocar ações americanas, petróleo e ouro na mesma prateleira, os usuários naturalmente comparam: qual ativo tem mais certeza? qual narrativa é mais sólida? qual tem volatilidade mais controlada?
Portanto, o mercado de altcoins não pode mais ser avaliado com a lógica de “quanto mais cai, mais sobe”. Quanto menor a liquidez, mais importante é escolher ativos com narrativa, volume de negociação, fundamentos e atenção real. Caso contrário, não é uma tentativa de bottom, mas uma recepção de fluxo de liquidez insuficiente.
3. Onde estão os pontos-chave?
BTC, ETH, BNB: primeiro observe as resistências na recuperação, e os suportes na entrada, a posição sempre vem em primeiro lugar.
BTC: atualmente, o Bitcoin oscila perto de 64.000 dólares, uma posição muito importante.
Suporte forte: 63.000 / 60.000 dólares. 63.000 é o ponto mais baixo anterior, 60.000 é uma barreira psicológica e um nível redondo, se romper, há risco real.
Resistência: 65.000 / 68.000 dólares. Para uma recuperação, primeiro ultrapasse 65.000; após estabilizar, olhe para 68.000.
ETH: mais fraco recentemente, se não segurar 1700, deve olhar para 1600. Para uma recuperação, primeiro veja se consegue se estabilizar em 1800, depois 1900.
BNB: relativamente resistente à queda, mas se o mercado geral estiver ruim, também não consegue segurar. Olhe para 580 / 550 abaixo, e 620 / 650 acima.
4. Quão ruim está o sentimento do mercado?
Dados não mentem, medo extremo não significa que o fundo chegou, mas mostra que o mercado está muito frágil.
Índice de medo e ganância: 20, medo extremo. Isso indica que os investidores de varejo estão em pânico vendendo, e o dinheiro está migrando para stablecoins. A participação do USDT no mercado continua crescendo nas últimas 24 horas, mostrando que as pessoas preferem manter stablecoins do que arriscar altcoins.
Razão de compra e venda: os vendedores estão claramente dominando. Os fundos de ETFs de BTC e ETH continuam saindo, os contratos futuros não liquidados caíram de 42 bilhões de dólares no início de maio para 25 bilhões, e a taxa de financiamento virou negativa, indicando que a alavancagem também está se retirando.
Índice de altseason: 34. Ainda longe do padrão de 75 para altseason, o fluxo de fundos ainda não se espalhou para as small caps, e a maior parte está agrupada em BTC e stablecoins.
5. Três altcoins de baixa capitalização para observar, sem se envolver demais
Quando o mercado geral está fraco, as small caps sobem rápido e caem ainda mais forte.
Aviso de risco: apenas uma lista de observação, não constitui recomendação de investimento. Os projetos de baixa capitalização são facilmente manipulados, e a posição deve ser muito leve.
1. Injective (INJ)
Layer 1, focado em derivativos descentralizados. Crescimento evidente nos últimos 30 dias, embora tenha recuado, a estrutura ainda se mantém. Suporte chave em 4,8 dólares, resistência em 6 dólares. Economia de tokens relativamente limpa, sem desbloqueios de grande impacto.
2. Worldcoin (WLD)
Recentemente atraiu atenção, com forte crescimento semanal. Mas o risco é grande, o preço está próximo de mínimas históricas, e a oferta futura será grande. O ponto principal é se consegue manter 0,59 dólares.
3. Pudgy Penguins (PENGU)
De NFT para bens de consumo, com produtos físicos e história de cartão Visa. Apesar de ter caído bastante, o uso de produtos físicos é uma narrativa real. Preço em torno de 0,0064 dólares, apenas para observação com posição muito pequena.
6. 10 principais notícias do mercado financeiro global
1. Setor de corretoras da A-shares em alta coletiva: 22 de junho, volume de negociação de 3,74 trilhões de yuans, o segundo maior dia da história, o índice Shanghai subiu 1,78%, e as ações de corretoras dispararam.
2. ETF de alavancagem da SK Hynix lidera o mercado de Hong Kong: valor de mercado de 131,6 bilhões de HKD, superando o fundo de Hang Seng, e as regulações na Coreia do Sul já estão de olho no risco de alta alavancagem de investidores de varejo.
3. Goldman Sachs revisa para baixo o preço-alvo do ouro: de 5400 para 4900 dólares, devido ao sinal hawkish do Fed que aumenta o custo de oportunidade de manter ouro.
4. 🇨🇳 Três ministérios lançam 15 medidas para estabilizar o investimento estrangeiro: Ministério do Comércio, NDRC e Ministério das Finanças publicaram conjuntamente, ampliando o acesso ao mercado e resolvendo o problema de “entrada sem operação”.
5. CATL entregará as primeiras baterias de sódio em setembro: focadas em armazenamento de energia, com meta de 1 GWh até o final do ano, para enfrentar o aumento do preço do lítio.
6. Vanke recebe novo aporte do maior acionista: a Shenzhen Iron & Steel emprestou mais de 1 bilhão de yuan para ajudar na quitação de dívidas, já tendo emprestado 3,87 bilhões anteriormente.
7. 🇨🇳 Receita fiscal de maio cresce 6,6%: mantém crescimento acima de 6% por três meses consecutivos, mas os gastos caíram por dois meses seguidos.
8. Dow sobe levemente, Nasdaq despenca: 22 de junho, Dow +0,29%, Nasdaq -1,32%, com forte divisão no setor de tecnologia.
9. Ouro reverte queda e reage: o ouro à vista sobe para perto de 4191,74 dólares, com negociações de curto prazo impulsionadas por turbulências nas negociações entre EUA e Irã.
10. Mercado de IA de Hong Kong atinge valor de mercado de mais de 1 trilhão de HKD: ações de grandes empresas de IA sobem bastante, mas a pressão de desbloqueio em julho se aproxima.
7. O que aconteceu ontem na A-shares, EUA e ouro?
Três mercados, três emoções.
A-shares: alta com volume, liderada por corretoras.
Ontem, o mercado de ações da China teve desempenho forte, o índice Shanghai subiu 1,78%, Shenzhen +2,13%, ChiNext +2,52%, com volume de 3,74 trilhões de yuans, quase recorde histórico. As corretoras lideraram a alta, com CITIC Securities, GF Securities e Changjiang Securities fechando em alta, e Oriental Fortune subindo 12,74%. Por que tão forte?
Primeiro, a lógica de “comprar corretoras é como comprar tecnologia com desconto” está se consolidando;
Segundo, a liquidez do mercado está abundante;
Terceiro, sinais políticos favoráveis, como estabilidade de investimento estrangeiro e abertura financeira, melhoraram o apetite ao risco. Em resumo, mais dinheiro traz mais confiança.
EUA: Dow sobe, tecnologia sofre.
Dow sobe 0,29%, mas S&P e Nasdaq sofrem, com a Nasdaq caindo mais. Essa divisão indica que o dinheiro está saindo de ações de alta avaliação tecnológica para blue chips tradicionais, com forte apelo de refúgio. Expectativas hawkish do Fed, conflitos geopolíticos e rendimento elevado dos títulos americanos pressionam as avaliações de tecnologia.
Ouro: reação de reversão, mas ainda sob pressão de médio prazo.
O ouro à vista se recupera de mínimas, turbulências nas negociações EUA-Irã trazem curto prazo de aversão ao risco. Mas a Goldman Sachs revisou para baixo a meta de fim de ano, com a lógica de que o Fed não cortará juros, e o custo de oportunidade de manter ouro é alto. Para o curto prazo, espera-se oscilar entre 4120 e 4250 dólares.
O mercado atual é uma confusão. O mercado de criptomoedas em pânico, as ações da China em festa, os EUA em divisão e o ouro tentando formar fundo. Cada mercado tem sua lógica, mas a variável principal continua sendo a mesma: o Fed vai ou não cortar juros? No curto prazo, não contrarie a tendência!
Este conteúdo é apenas para referência, não constitui recomendação de investimento.