Agente de IA「comeu」quais setores de criptomoedas?

Escrever artigo: blocmates.（@blocmates） Compilado por: AididiaoJP, Foresight News

Se você, assim como nós, foi fortemente ligado a este setor nos últimos anos, perceberá claramente que o ambiente mudou.

As coisas parecem menos empolgantes, e a única coisa que parece atrair atenção são termos com duas palavras — IA e Agente.

O consenso predominante é que a indústria está sendo severamente otimizada para serviços de Agentes de IA, marginalizando produtos que ainda dependem de interação direta com humanos ou da “camada humana”.

Portanto, do ponto de vista humano, o setor pode parecer um pouco rígido, mas o ambiente na cadeia na nova camada (Camada Agente) continua ativo e vibrante, enquanto os humanos não podem intervir diretamente na tecnologia.

A eficiência está impulsionando mais usuários a migrar para interações lideradas por IA. Plataformas originalmente projetadas para cliques e operações humanas estão sendo otimizadas para serviços “não humanos”.

Grandes players como Uniswap Labs lançaram em fevereiro 7 “Skills” de código aberto voltados para Agentes de IA. Essas ferramentas permitem que Agentes autônomos codificados por IA (como Claude, Cursor ou outros frameworks de Agentes) interajam de forma direta e confiável com protocolos da Uniswap na cadeia.

Porém, ao contrário da narrativa de que “Agentes de IA vão dominar tudo” que circula na linha do tempo, uma observação mais cuidadosa revela uma história um pouco diferente — o crescimento das atividades de Agentes é mais específico de certos setores do que uma expansão geral por toda a indústria.

Decidimos aprofundar a análise para entender quais setores já foram “comidos” por esses Agentes e quais ainda estão por ser conquistados.

Nosso objetivo é: entender se a camada humana na criptografia realmente está desaparecendo e explorar soluções construídas sobre a nova camada de criptografia, garantindo que o controle não seja perdido.

Setores dominados por Agentes de IA

Em setores específicos, observamos uma atividade muito vibrante impulsionada por Agentes de IA, enquanto a interação direta humana diminui. Alguns exemplos:

Negociação de derivativos (perpétuos)

O mercado de contratos perpétuos é o mais claramente dominado por robôs na criptografia. Velocidade, reconhecimento de padrões e execução 24/7 são tarefas em que máquinas superam humanos. Ninguém discute que operações manuais humanas são desvantajosas.

As 10 maiores plataformas de perpétuos geraram cerca de 592 bilhões de dólares em volume de negociação nos últimos 30 dias, sendo Hyperliquid responsável por 248,8 bilhões, seguida por Aster com 61,6 bilhões.

A competição de negociação “Humano vs IA” na Aster durou duas semanas sob condições altamente voláteis, sendo um exemplo claro: 43% dos participantes humanos foram liquidados, enquanto os 30 Agentes de IA completaram a competição sem uma única liquidação, com taxa de sobrevivência de 100%.

O ROI geral das equipes humanas de trading foi de -32,22%, enquanto os Agentes de IA limitaram as perdas totais a cerca de 13 mil dólares, com ROI de -4,48%.

Arbitragem (MEV)

Este é o exemplo mais absoluto de domínio por robôs na criptografia, pois não há operadores humanos de MEV em escala lucrativa.

O ecossistema de MEV entre redes evoluiu para uma indústria altamente competitiva de trading automatizado, com robôs especializados e ferramentas de infraestrutura escaneando mempools de blockchains.

Em 2025, ataques de sandwich representaram 51,56% do total de MEV (2,8976 bilhões de dólares). Na Solana, robôs de sandwich capturaram entre 1,7% e 5,4% do volume diário de negociações (média de 2,9%), executando 3,85 bilhões de dólares em sandwich em mais de 3,9 milhões de bundles.

Um único robô respondeu por 42% de todo o volume de sandwich, executando mais de 1,6 bilhões de dólares em negociações nos últimos 30 dias.

Isso também se estende às plataformas DeFi. Todo o ciclo de liquidação — monitoramento, disparo e execução — é tratado por robôs sem permissão.

Embora essa prática já existisse antes do boom de Agentes de IA, com o crescimento contínuo de categorias como DeFAI, o processo agora é significativamente automatizado por Agentes.

Otimização de rendimento

Essa categoria é, por padrão, Agent-first. Dados indicam que, no primeiro trimestre de 2026, 68% das novas plataformas DeFi lançadas já incluem pelo menos um Agente de IA autônomo para negociação, gestão de liquidez e monitoramento de riscos.

Comparado a 12 meses atrás, a adoção de Agentes de IA na área de rendimento aumentou 15%.

Plataformas como Giza e ZyFAI continuam apresentando desempenho excelente — a segunda superou estratégias estáticas com um retorno excedente de +73,42%.

Giza registrou mais de 800 mil negociações autônomas, com gestão de ativos chegando a 40 milhões de dólares.

Além de Giza e ZyFAI, há muitos outros projetos nesse setor, alguns já cobertos por nós, outros disponíveis para análise aprofundada mediante solicitação, incluindo:

Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, entre outros.

Atualizações de projetos líderes como Pendle (incluindo implantação de conectores MCP e construção de Skills para facilitar integrações com agentes nativos e não nativos de criptografia) também demonstram que o setor de rendimento está se inclinando rapidamente para uma interação Agent-first.

Negociação spot e otimização de portfólio

Robôs de trading automatizado atualmente representam cerca de 65% do volume global de negociações de criptomoedas. No início de 2026, há cerca de 250 mil Agentes de IA ativos na cadeia por dia, um crescimento de mais de 400% em relação a 2025.

Especialmente na Solana, os Agentes de IA geraram 31 bilhões de dólares em volume de negociações DEX em 2025, representando cerca de 2% do volume total de DEX (1,5 trilhão de dólares).

Percebemos um aumento na negociação spot impulsionada por Agentes, incluindo negociações de meme coins entre redes.

Usuários dependem cada vez mais de infraestrutura Agent-first para emissão de tokens, negociações e gestão de portfólios, impulsionando a popularidade de plataformas como Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony.

Setor de campo de batalha (Atividades de Agentes + Humanos coexistindo)

Mercados de previsão

Polymarket é o campo de testes mais granular de IA vs humanos na criptografia, com dados difíceis de contestar. Todos já viram posts alegando que Agentes ganharam milhões de dólares em mercados de previsão.

No entanto, com 10.582 traders ativos, 880 robôs (8,3% das contas) tiveram lucro médio de 119.156 dólares, enquanto humanos tiveram 12.671 dólares — uma diferença de 9,4 vezes.

Agentes alcançam uma taxa de lucro de 66,4%, enquanto humanos ficam em 45,3%. A janela de arbitragem, que era de 12,3 segundos em 2024, foi comprimida para 2,7 segundos em 2026, com robôs executando em menos de 100 milissegundos capturando 73% de todo lucro de arbitragem.

Agentes de IA representam atualmente cerca de 18% do volume total de negociações em mercados de previsão, e mais de 30% das carteiras na Polymarket já utilizam Agentes de IA.

Por outro lado, detalhes menores revelam que, em mercados que duram semanas ou meses, a diferença se reduz significativamente — em alguns setores, humanos até se saem melhor.

Robôs demonstraram ser ruins em lidar com mudanças, e quando os fundamentos mudam, eles ficam confusos. Humanos, por outro lado, se adaptam.

Assim, o que vemos é: o jogo de arbitragem de curto prazo já está dominado por Agentes, enquanto o jogo de julgamento de longo prazo ainda pertence aos humanos.

Isso sugere que, no futuro próximo, a atividade de Agentes em mercados de previsão e a interação humana continuarão equilibradas, até que possamos ter modelos mais perceptivos capazes de tomar decisões sutis ainda lideradas por humanos.

Empréstimos DeFi

O setor de empréstimos é outro exemplo claro de automação em camadas. Como mencionado na seção de Agentes dominantes, robôs de liquidação estão bem enraizados; no entanto, a maioria das decisões de depósito e empréstimo ainda é tomada por humanos.

Aave lidera com 124 bilhões de dólares em TVL, seguida por Morpho com 69 bilhões.

Agentes de DeFAI em empréstimos e protocolos de rendimento realocaram mais de 20 bilhões de dólares em TVL — um valor impressionante, mas que representa menos de 2% do TVL total de DeFi (130 a 140 bilhões de dólares).

Isso indica claramente que decisões de depósito, escolha de garantias e preferências de risco ainda são majoritariamente humanas. Embora os Agentes de IA gerenciem tarefas periféricas, o núcleo ainda está sob controle humano.

Setores liderados por humanos

Stablecoins e pagamentos com cartão

Até março de 2026, o valor de mercado total de stablecoins é de aproximadamente 312 bilhões de dólares. O volume ajustado de negociações (filtrando atividades de robôs, MEV e wash trading) atingiu 28 trilhões de dólares em atividades econômicas reais em 2025, crescendo a uma taxa composta de 133% ao ano desde 2023.

Transferências de stablecoins abaixo de 250 dólares atingiram um recorde de 5,84 bilhões de transações em agosto de 2025. Acreditamos que essas transações envolvem remessas para familiares, pagamentos a freelancers ou divisão de contas. Mais de 80% das negociações em dólares apoiados por stablecoins ocorrem fora dos EUA, onde agentes dominam.

Pessoas em mercados emergentes usam stablecoins como acesso ao dólar e proteção econômica, tornando-se uma fatia-chave do mercado de stablecoins. Em fevereiro de 2026, o volume de negociações atingiu 1,78 trilhão de dólares.

Além disso, com regulações mais claras, pagamentos com cartão estão crescendo rapidamente. Produtos permitem que usuários gastem criptomoedas em qualquer lugar que aceite cartões tradicionais, mantendo os fundos sob custódia própria até a compra.

Este setor é aproximadamente 5% impulsionado por Agentes. O restante envolve transferência de fundos por humanos. Diferente do setor dominado por robôs, aqui os usuários geralmente não sabem ou não se importam que estão usando criptomoedas. Essa é a essência.

Carteiras

Carteiras representam a última camada de interação entre humanos e blockchain, e uma camada que não pode ser totalmente abstraída.

Embora tentativas de abstração tenham sido feitas, o processo de aprovação ainda exige supervisão humana. É preciso assinatura. É preciso confiar naquilo que se vê.

A Phantom tem mais de 15 milhões de usuários ativos mensais. O espaço de carteiras está investindo em melhorias centradas no humano, como visualização de transações legíveis, segurança biométrica e gastos baseados em cartão.

As melhores carteiras de 2026 evoluíram de armazenamento de “seed phrase + string” para painéis financeiros completos.

As carteiras empresariais de nível corporativo de 2026 incluem limites de orçamento, listas brancas, logs de auditoria e paradas de emergência — tratando Agentes como operadores com permissões restritas, e não como assinantes onipotentes.

Camada de validação humano e de Agentes: quanto mais Agentes, mais importante se torna

À medida que mais Agentes entram na atividade na cadeia, a validação de que você é humano ou que um Agente age em nome de humanos se torna cada vez mais valiosa.

Vários projetos estão evoluindo nessa direção, garantindo que não nos percamos na matriz do mundo das máquinas.

World & AgentKit

Primeiro destaque: World (antigo Worldcoin - WLD) — esses caras já verificaram mais de 17 milhões de usuários via hardware de escaneamento de íris Orb.

World se descreve como uma resposta ao mundo saturado de IA — construindo infraestrutura digital que realmente valoriza os humanos.

Depois, lançou o AgentKit. Um kit de ferramentas que permite que Agentes de IA carreguem provas criptográficas de que são apoiados por humanos únicos via World ID, integrando-se ao protocolo x402 da Coinbase e Cloudflare para micro pagamentos com stablecoins.

t54

Outro projeto que acompanhamos é o t54, que está construindo infraestrutura de confiança e segurança para uma economia baseada em Agentes (frequentemente chamada de “camada de confiança”), onde Agentes de IA autônomos lidam com tarefas reais (como gestão de fundos, pagamentos e transações em nome de indivíduos ou empresas).

Atualmente, transferir fundos reais por Agentes de IA é arriscado (sem validação, sem responsabilização, suscetível a fraudes ou violações de conformidade).

O t54 aborda isso com o x402-secure, uma camada de confiança dedicada que aprimora o protocolo x402 para pagamentos micro seguros por IA. O x402-secure fornece pontuações de risco em tempo real via seu Trustline Engine e ajuda a detectar fraudes, incluindo injeção de prompts, garantindo responsabilização.

O t54 fornece esses mecanismos de proteção para que instituições e usuários possam confiar de verdade que os Agentes lidem com finanças.

Self Protocol

Esses caras estão construindo uma camada de vinculação descentralizada de identidade humano-Agente na ERC-8004 (identidade de Agente na cadeia).

Self Protocol usa tecnologia zk para ancorar cada Agente de IA a um proprietário humano verificado (prova humana), sem doxxing ou vazamento de dados.

Previne ataques Sybil, suporta carteiras auto-hospedadas, ações autônomas e acordos comerciais, mantendo a responsabilização humana.

O Selfclaw já se integrou ao ecossistema Celo/Google Cloud, com ciclos de pagamento para suportar Agentes verificados.

Kite AI

Kite é uma camada base (EVM compatível, com Proof of AI) construída especificamente para uma internet Agente-centrada.

Ela oferece o Agent Passport (identidade verificável, delegação, regras de gasto programáveis ou limites), pagamentos autônomos com stablecoins, governança e validação, permitindo que Agentes façam autenticação, transações e colaboração sem intermediários.

Conclusão

Falando sério, não somos contra Agentes. Os dados de negociação, MEV e rendimento são claros; robôs já dominaram esses ambientes e não vão devolver o controle.

43% dos humanos foram liquidados em competições head-to-head onde nenhum robô foi liquidado, mostrando quem domina o jogo de velocidade.

Porém, os dados de toda a rede ainda indicam que os humanos continuam a fazer a maior parte do trabalho que realmente impacta a vida real — em pagamentos, identidade e validação.

São essas as camadas que realmente criam valor e geram receita. E elas têm uma característica comum: exigem julgamento, confiança, presença física ou contexto cultural — coisas que atualmente não podem ser simplificadas em funções de otimização.

Acreditamos que as equipes não devem abandonar completamente a construção de interfaces para interação direta com humanos nesses setores e setores.

Atualmente, os Agentes precisam mais de humanos do que os humanos precisam deles. E as equipes que entenderem isso, além de desenvolverem sistemas de prova de Agentes e humanos, serão as mais relevantes.