Serenity: Óptica fotônica e lasers CW podem tornar-se o próximo tema de investimento fundamental na infraestrutura de IA

BlockBeats notícia, 23 de junho, "Cabelo Branco" Serenity publicou nas redes sociais:

Acho que o tema da fotônica junto com o gargalo do laser CW é simplesmente de primeira. É como se o mercado tivesse uma amnésia de curto prazo, esquecendo como o LITE subiu de 3 bilhões de dólares para mais de 65 bilhões de dólares desde 2024. Porque a NVDA causou o gargalo do EML e forçou uma mudança na arquitetura.

Agora realmente estamos vendo a mesma situação — AMD e outros provedores de serviços em nuvem estão comprando as sobras através de acordos de longo prazo de lasers CW de alta potência e componentes ópticos. A pesquisa do Goldman Sachs prevê que, até 2028, o TAM óptico será cerca de 9 a 10 vezes maior, atingindo 154 bilhões de dólares; enquanto o TAM de CPO cresceu de quase zero para 91 bilhões de dólares em apenas dois anos e meio.

Não desapareça do nada por causa da volatilidade de um mês nas negociações. A capitalização de mercado da AAOI é de cerca de 13 bilhões de dólares, a capitalização da AAOI é de cerca de 13 bilhões de dólares, a SIVE cerca de 3 bilhões de dólares, outros jogadores de lasers CW parecem muito valiosos estrategicamente. Então, nos próximos 1-2 anos, podem surgir algumas novas pequenas tendências, como microLED ou pontos quânticos, e veremos o mesmo padrão se repetir. Acho que a previsão do Sumitomo sobre a participação de lasers CW e a adoção de fotônica de silício como arquitetura principal/de dominante está correta. Pessoalmente, estou apenas focado naquele gargalo, como vocês veem em SOI, SOI, TSEM, SIVE e outras ações.