Mesmo a melhor empresa também teme pagar caro!

As ações de memória estão com expectativas no máximo, o momento mais tentador é também o mais fácil de subestimar o risco.
Hynix, Samsung, o núcleo desta onda não é uma tendência comum de semicondutores, mas sim a IA que transformou HBM/DRAM em recursos escassos.
Hynix é mais parecida com a carta mais forte do momento: liderança em HBM, lucros explosivos, receita e lucro recordes no primeiro trimestre, o mercado já está bastante entusiasmado.
A Samsung é mais como uma resposta mais barata: grande volume, negócios mais dispersos, sucesso na corrida pelo HBM oferece flexibilidade, mas o risco de execução é maior.
Micron também se beneficia do aumento dos preços da memória, Nvidia e TSMC são empresas de ferramentas mais fortes na cadeia principal da IA.
Boas empresas não significam preços bons. Este tipo de ação de memória ainda é essencialmente uma ação cíclica, com altos investimentos de capital e forte volatilidade de preços.
O que é melhor agora são os fundamentos, o mais perigoso também é a expectativa excessiva.
Se for comprar, prefira esperar o sentimento do setor diminuir e a avaliação oferecer uma margem de segurança, se já comprou, foque nas ordens de HBM, margem de lucro e se os investimentos de capital estão começando a sair do controle.