Se estiver a fazer a transição do mundo das criptomoedas para as ações americanas, a minha sugestão é:

1️⃣ Primeiro aprender a estrutura dos índices

Não comece logo a estudar ações individuais. Primeiro entenda o que representam o S&P 500, o NASDAQ 100, o Dow Jones e o Russell 2000. Especialmente, observe o peso de cada um, pois muitas vezes o mercado americano não sobe por toda a sua extensão, mas por alguns gigantes que puxam o índice.
2️⃣ Aprender a interpretar as taxas de juro em relação às ações

A avaliação das ações nos EUA tem muito a ver com as taxas de juro. Foque na Reserva Federal, nos títulos do Tesouro de 10 anos, de 2 anos, no CPI, PCE e nos dados de emprego. Para entender de forma simples: quanto mais altas as taxas, mais fácil é a avaliação de ações de crescimento ser comprimida.
3️⃣ Estudar os relatórios financeiros, não apenas as notícias
Foque em quatro aspetos: taxa de crescimento da receita, margem de lucro, fluxo de caixa livre e orientações para o próximo trimestre. Para empresas de IA, especialmente, observe os investimentos de capital e o fluxo de caixa, não apenas as apresentações de resultados.
4️⃣ Analisar a cadeia de valor da IA
Aprenda de acordo com quem recebe o dinheiro: Nvidia/chips, memória HBM, módulos ópticos/redes, equipamentos elétricos, centros de dados, fornecedores de nuvem, aplicações de IA. Quanto mais próximo das ordens reais, mais sólida é a lógica.
5️⃣ Estudar avaliação e expectativas
Uma boa empresa não significa uma boa avaliação. Foque em PE, PS, rendimento de fluxo de caixa livre e PEG. Muitas vezes, o aumento ou diminuição do preço não depende apenas da qualidade da empresa, mas se ela supera ou não as expectativas do mercado.
Resumindo: primeiro aprenda sobre índices e taxas de juro, depois os relatórios financeiros e a cadeia de valor, e por último, aprenda a selecionar ações. Assim, ao olhar para o mercado americano, ficará mais consciente e não será levado pelos hotspots diários.