TWLO esta onda de dados na blockchain deixou-me arrepiado, o dinheiro inteligente está a construir posições secretamente, mas os investidores de varejo ainda estão na cama.

O volume de posições disparou 6,55% em 24 horas, transferências de grandes quantidades na blockchain aumentaram em paralelo, isto não é uma simples volatilidade, alguém está a abastecer o carro. O preço só se moveu 1,22%, a divergência entre volume e preço é evidente, uma estrutura típica de acumulação por parte dos principais players.

Ao ver este aumento repentino de Open Interest (OI), a minha primeira reação não foi a de seguir, mas de parar e pensar. Já perdi demasiado dinheiro antes, cada vez que a posição explode de repente, depois é uma pinça ou uma lavagem de mercado.

Nesta onda do TWLO, o volume de posições subiu mais de 6 pontos, o preço permaneceu imóvel, como uma pessoa a prender a respiração a aumentar as apostas, esperando por um ponto de explosão.

O que observei como pista: aumento de OI + preço a oscilar dentro de um intervalo estreito, geralmente indica que uma direção será escolhida em breve. Se vir também transferências de grandes quantidades, isso sugere uma estratégia de dinheiro inteligente.

Mas eu não vou entrar agora, vou esperar por um sinal de confirmação, como o preço a romper o limite superior deste intervalo de consolidação, ou a taxa de financiamento a tornar-se positiva. A intuição diz-me que entrar agora pode levar a ser apanhado de surpresa de ambos os lados.

O que acham, esta onda do TWLO é o principal a construir posições para puxar o preço, ou está a atrair os touros para uma armadilha e depois a lançar uma estocada? Comentem aí, quero ver se alguém pensa como eu.

Acabei de ver a notícia de que o Banco do Japão continua a subir as taxas, a reversão do carry trade do iene voltou à tona. O Federal Reserve acabou de adotar uma postura hawkish, e o lado japonês também está a apertar, os dois maiores torneiras de liquidez do mundo a reduzir ao mesmo tempo.

A memória daquela onda de julho de 2024 ainda está fresca, o $BTC caiu 20% de uma só vez. Agora, sinais na blockchain como o TWLO, combinados com o aperto macroeconómico, indicam que o alavancagem nos contratos deve diminuir, pois a liquidez está a encolher, e o primeiro a ser liquidado são as posições com lucros não realizados e alavancadas.