#我的Gate交易时刻

Recém-listada há menos de uma semana, uma nova estrela.

SpaceX, código SPCX, a maior IPO da história mundial, Elon Musk pessoalmente colocou esta empresa de foguetes fundada há 24 anos na NASDAQ. Preço de emissão 135 dólares, primeira sessão a abrir a 150 dólares, atingindo na terça-feira máxima intradiária de 225,64 dólares, valor de mercado chegou a mais de 2,4 trilhões de dólares, a fortuna pessoal de Musk tocou temporariamente um nível nunca antes visto na história humana, na casa do trilhão.

Então, quando todos pensavam que esta "touro que nunca para" ainda iria continuar a subir, ela de repente caiu em linha reta.

Durante a sessão, caiu mais de 10%.

No final do dia, a queda foi reduzida, fechando com uma baixa de 3,56%, a 185 dólares por ação. Após o fechamento, caiu mais de 2%, e em relação ao pico de 225 dólares de terça-feira, a retração acumulada já atingiu 18%.

Mesmo considerando uma linha do tempo mais longa, do preço de emissão de 135 dólares até o preço de fechamento de 185 dólares, há um lucro flutuante de 37% no papel, mas para os investidores de varejo que entraram acima de 200 dólares, essa noite os deixou completamente atordoados.

A faísca do incidente foi acesa uma hora antes pelo Bloomberg.

O Bloomberg citou duas fontes confidenciais dizendo que a underwriter da SpaceX está se preparando para uma teleconferência com investidores na próxima segunda-feira, para discutir uma emissão de títulos de dívida em dólares de grau de investimento, pelo menos 20 bilhões de dólares. O dinheiro arrecadado não será usado para construir foguetes ou lançar Starship, mas para pagar uma dívida antiga: um empréstimo ponte de 20 bilhões de dólares, com vencimento em setembro de 2027.

Este empréstimo ponte, a maioria talvez não tenha notado, sempre esteve no balanço patrimonial da SpaceX. Segundo os dados divulgados no documento de IPO, até 31 de março deste ano, a dívida de longo prazo da SpaceX era de 29,1 bilhões de dólares, e esse empréstimo de 20 bilhões representava a maior parte. Os cinco bancos de investimento — Bank of America, Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs e Morgan Stanley — participaram dessa financiamento transitório, e agora também devem liderar conjuntamente a emissão de títulos.

Em outras palavras, a SpaceX, com seu maior IPO da história de 750 bilhões de dólares, não conseguiu fazer a dívida antiga de 20 bilhões desaparecer automaticamente. Agora, a empresa quer entrar no mercado de títulos, emitir dívida de grau de investimento para trocá-la.

Após a divulgação da notícia, a primeira reação do mercado foi bastante honesta: venda. $SPCX