Na competição entre países pelo poder de cálculo, a substituição doméstica está a acontecer de forma urgente, sendo os materiais e equipamentos de semicondutores uma parte muito importante da substituição doméstica, quem bloquear os equipamentos e materiais, quem dominará o núcleo da autonomia de cálculo.

Nas 10 empresas com maior potencial de substituição doméstica, sem ordem de classificação:
A sexta, Beifang Huachuang, 002371, é líder na plataforma de equipamentos de semicondutores nacionais, cobrindo toda a gama de processos como gravação, PVD, CVD, ALD, limpeza e tratamento térmico, atualmente com uma forte expansão de equipamentos de processos avançados, beneficiando toda a cadeia de produção, construindo infraestrutura de poder de cálculo de IA, ela aproveita a maior fatia, com força de capacidade integrada, sendo a super plataforma de equipamentos a longo prazo.
A sétima, Qiangyi Co., 688809, é uma nova força em equipamentos de semicondutores, recém-listada na STAR Market, focada em equipamentos de teste de circuitos integrados e produtos semicondutores relacionados, atualmente com uma explosão na demanda por testes de chips de IA e alta performance, a taxa de penetração de equipamentos de teste domésticos está a subir rapidamente, ela destaca-se na etapa de detecção posterior, sendo uma peça importante na validação de produção em massa e controle de rendimento no futuro.
A oitava, Dinglong Co., 300054, é uma jogadora na plataforma de materiais de semicondutores, a almofada de polimento CMP já é totalmente autônoma e controlada, agora com layout completo de líquidos de polimento, fotolitos e materiais de embalagem avançada, quebrando o monopólio estrangeiro, acompanhando a expansão de equipamentos e fábricas de wafers, os materiais e consumíveis têm forte aderência e alta margem de lucro, ela é uma campeã invisível na substituição de materiais domésticos.
A nona, Hu Silicon Industry, 688126, é a líder absoluta em wafers de silício domésticos, com rápida liberação de capacidade de wafers de 300mm, cobrindo polimento, epitaxia e wafers SOI, agora com tecnologia penetrando em processos avançados, sob a dupla força de expansão de fábricas de wafers e substituição doméstica, ela é a rainha dos materiais básicos na fabricação de chips, com espaço de substituição de importações a longo prazo totalmente potencializado.
A décima, Taiji Industrial, 600667, tem forte capacidade em encapsulamento e teste de semicondutores, sua subsidiária Haitai Semiconductor está profundamente vinculada à SK Hynix, cobrindo embalagem, teste e montagem de módulos, atualmente com uma explosão na demanda por chips de servidores de IA e armazenamento, ela mantém uma posição firme na área de encapsulamento e teste de armazenamento de alta gama, acompanhando o avanço de embalagens avançadas domésticas e clusters de cálculo, sendo uma força importante na etapa final a longo prazo.
Essas 10 empresas dominam basicamente os processos essenciais de fabricação de semicondutores, como gravação, deposição, limpeza, aplicação de gel, detecção, além de silício, materiais CMP e encapsulamento/teste, no contexto de competição acirrada de poder de cálculo entre países, a substituição doméstica mais garantida e com maior resiliência é feita por esse grupo de jogadores hardcore.
A longo prazo, todas são capazes de aproveitar profundamente os dividendos de IA + autonomia.
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