o1.exchange volume ultrapassou 200 milhões de dólares, os terminais de negociação super na cadeia vão tornar-se uma nova tendência?

Nos últimos anos, o mercado de transações on-chain passou por uma evolução contínua, desde AMM até agregadores e plataformas de contratos perpétuos. Quer seja Uniswap, Jupiter ou Hyperliquid, por trás de cada atualização de produto, essencialmente, está a mudança nas necessidades de negociação dos utilizadores.

Após 2026, um novo rumo começou a atrair a atenção do mercado. Cada vez mais projetos deixam de se contentar com um produto único e tentam integrar negociações à vista, derivativos, mercados de previsão e estratégias automatizadas numa interface unificada, com o objetivo de criar uma plataforma de negociação on-chain semelhante ao Bloomberg Terminal do setor financeiro tradicional.

o1.exchange é um dos projetos representativos nesse movimento. Segundo dados divulgados no whitepaper oficial, desde o lançamento da versão Beta, a plataforma acumulou mais de 220 milhões de dólares em volume de negociações à vista, ultrapassando 3 milhões de transações, com cerca de 400 mil utilizadores registados, além de ter concluído uma ronda de financiamento seed de 4,8 milhões de dólares.

À medida que os limites do produto se expandem, surge uma nova questão: as plataformas de negociação super on-chain tornar-se-ão uma tendência importante na próxima fase?

o1.exchange está a expandir rapidamente a sua base de utilizadores

Para um protocolo ainda em fase inicial, a velocidade de crescimento dos utilizadores muitas vezes fala mais alto do que o preço do token. Em comparação com a popularidade de mercado a curto prazo, um aumento contínuo nas atividades de negociação reflete melhor as necessidades reais da plataforma.

Segundo o whitepaper oficial, sete meses após o lançamento da versão Beta, o o1.exchange acumulou mais de 220 milhões de dólares em volume de negociações à vista, com cerca de 3 milhões de transações e aproximadamente 400 mil utilizadores registados. Paralelamente, o projeto obteve uma ronda seed de 4,8 milhões de dólares, com investidores como Coinbase Ventures, AllianceDAO e Amber Group.

Além dos dados oficiais, o Token Terminal mostra que, até agora, o volume total de negociações do plataforma atingiu cerca de 244 milhões de dólares. Embora esse valor ainda esteja atrás de protocolos líderes como Hyperliquid, para um projeto relativamente novo e de curta duração, essa velocidade de crescimento já demonstra uma competitividade significativa.

Em comparação com projetos que dependem de incentivos elevados para atrair utilizadores, o1.exchange enfatiza mais o comportamento de negociação em si. A plataforma busca criar fidelidade através de mecanismos de comissão, sistemas de pontos e ferramentas avançadas de negociação, visando estabelecer um ecossistema de negociação mais estável.

De agregadores DEX a uma plataforma de troca tudo-em-um onchain

Se apenas considerarmos o1.exchange como um agregador DEX, podemos subestimar seu verdadeiro posicionamento. Nos últimos anos, a maioria dos agregadores focou em resolver o dispersão de liquidez, enquanto o1.exchange tenta solucionar o problema de fragmentação de entrada de negociações.

De acordo com informações oficiais, o projeto está a construir uma plataforma centralizada na ideia de “Exchange Tudo-On-Chain”, com o objetivo de suportar negociações à vista, contratos perpétuos e mercados de previsão numa única plataforma. Do ponto de vista do conceito de produto, esse modelo já não se limita ao tradicional DEX, aproximando-se de um terminal de negociação integrado.

Atualmente, a plataforma suporta várias blockchains, incluindo Base, Solana, BNB Chain, Ethereum e Arbitrum, agregando mais de 100 fontes de liquidez. Para os utilizadores, isso significa que não precisam alternar frequentemente entre diferentes blockchains e plataformas de negociação, podendo desfrutar de uma experiência mais unificada.

Simultaneamente, o1.exchange integrou a capacidade de contratos perpétuos via Hyperliquid e está a consolidar recursos de mercados de previsão, como Kalshi. Com diferentes categorias de ativos a aparecerem na mesma interface, o papel da plataforma evolui de uma simples ferramenta de swap para uma entrada de negociação abrangente on-chain.

Os mercados de previsão estão a tornar-se uma nova direção competitiva

Os mercados de previsão estão a emergir como uma narrativa importante na indústria de criptomoedas em 2026. Nos últimos anos, esses mercados eram vistos como um nicho, mas, com o crescimento contínuo de plataformas como Polymarket e Kalshi, cada vez mais projetos estão a reorientar-se para esse setor.

Para o1.exchange, integrar mercados de previsão com negociações à vista e contratos perpétuos na mesma interface expande essencialmente os cenários de negociação dos utilizadores. Estes podem negociar ativos como BTC e ETH, além de fazer previsões sobre macroeconomia, eventos esportivos e outros acontecimentos.

Essa mudança altera o paradigma de competição, que antes se limitava à eficiência do swap, para uma abordagem mais diversificada de necessidades de negociação. Em comparação com produtos isolados, plataformas de negociação integradas tendem a criar maior fidelidade dos utilizadores.

A longo prazo, se os mercados de previsão continuarem a expandir, plataformas com uma entrada unificada podem obter vantagens adicionais. É por isso que cada vez mais projetos tentam consolidar diferentes tipos de ativos numa única infraestrutura de negociação.

Estratégias automatizadas e ferramentas de IA podem ser o foco da próxima fase

Além da expansão de categorias de produtos, a capacidade de execução automatizada é uma direção que o1.exchange tem vindo a enfatizar. Com a intensificação da concorrência, oferecer apenas uma interface de negociação já não garante uma vantagem competitiva suficiente.

Segundo informações oficiais, a plataforma já suporta ordens limitadas, TWAP, Sniping e proteção MEV, além de fortalecer continuamente as capacidades de execução e automação. Do ponto de vista do design, o público-alvo já não se limita aos utilizadores de swaps comuns, estendendo-se progressivamente a traders profissionais.

Essa abordagem tem semelhanças com plataformas de trading quantitativo do setor financeiro tradicional. Para traders profissionais, a eficiência de execução e as ferramentas estratégicas são frequentemente mais importantes do que uma simples interface de negociação, e a automação pode elevar ainda mais a eficiência.

Com o aumento do interesse em agentes de IA, cada vez mais participantes do mercado estão a focar-se em negociações automatizadas e execução inteligente. A IA pode não substituir diretamente os traders, mas provavelmente será uma ferramenta auxiliar importante na geração e execução de estratégias, podendo tornar-se uma vantagem competitiva futura para plataformas de negociação on-chain.

As plataformas de negociação super on-chain tornar-se-ão uma nova tendência?

Nos últimos anos, a competição na infraestrutura do mercado de criptomoedas passou por várias fases. Desde bolsas centralizadas até DEX, agregadores e plataformas de contratos perpétuos, cada atualização de produto refletiu uma mudança nas necessidades dos utilizadores.

À medida que o ecossistema on-chain se expande, a variedade de ativos e cenários de negociação também se torna mais complexa. À medida que negociações à vista, contratos perpétuos, mercados de previsão e estratégias automatizadas se consolidam, a troca frequente entre plataformas diferentes reduz a eficiência.

Cada vez mais projetos tentam integrar diferentes produtos numa única interface, uma abordagem que se assemelha ao desenvolvimento do setor financeiro tradicional. Seja o Bloomberg Terminal ou plataformas de negociação de nível institucional, o valor central está em melhorar a eficiência de informação e execução.

Nesse contexto, o conceito de “Exchange Tudo-On-Chain” proposto pelo o1.exchange pode representar a direção do próximo estágio. O futuro da competição de mercado talvez não seja mais quem possui maior TPS, mas quem consegue ser a entrada única do utilizador no mercado on-chain.

o1.exchange será o próximo Hyperliquid?

Atualmente, o1.exchange ainda está numa fase inicial. Em termos de volume de negociações, base de utilizadores e impacto no ecossistema, ainda há uma distância significativa em relação a protocolos líderes como Hyperliquid.

No entanto, do ponto de vista do posicionamento de produto, ambos estão a evoluir na direção de ampliar os cenários de negociação para aumentar a fidelidade dos utilizadores. Enquanto Hyperliquid foca mais em derivativos, o1.exchange tenta cobrir simultaneamente Spot, Perps e mercados de previsão, usando a agregação multi-chain para criar uma vantagem competitiva.

Se esse modelo será bem-sucedido, ainda depende da validação do mercado. A concorrência no mercado de infraestrutura de negociação on-chain é intensa, e fatores como retenção de utilizadores, profundidade de liquidez e experiência do produto determinarão o futuro do projeto.

Por outro lado, a tendência de evolução do setor indica que a competição por plataformas com funcionalidades únicas está a diminuir, enquanto a importância de terminais de negociação integrados continua a crescer. Para investidores, o que realmente importa pode não ser o preço de curto prazo do token, mas sim se a infraestrutura de negociação on-chain está a entrar numa nova fase de competição.

Resumo

Com volume de negociações acumulado superior a 220 milhões de dólares e uma base de utilizadores de 40 mil, o1.exchange está a evoluir de um agregador DEX para uma plataforma de negociação tudo-em-um. Desde a agregação de liquidez multi-chain, passando por mercados de previsão, estratégias automatizadas e ferramentas de IA, o projeto busca criar uma entrada unificada que cubra mais cenários de negociação.

Esse caminho tem semelhanças com a trajetória do Bloomberg Terminal no setor financeiro tradicional. A futura competição no mercado de negociação on-chain pode não se limitar à liquidez, mas também à entrada de utilizadores.

Se cada vez mais atividades de negociação migrarem para o on-chain, plataformas capazes de oferecer simultaneamente Spot, Perps, mercados de previsão e execução automatizada podem tornar-se a infraestrutura fundamental da próxima fase. E o conceito de plataformas de negociação super on-chain, como o1.exchange, pode tornar-se uma direção de interesse crescente no mercado.

FAQ

Qual o volume de negociações do o1.exchange?

Segundo dados oficiais, desde o lançamento da versão Beta, o o1.exchange acumulou mais de 220 milhões de dólares em volume de negociações à vista.

Quantos utilizadores tem o o1.exchange?

Até agora, mais de 40 mil utilizadores registados e mais de 3 milhões de transações realizadas.

Quais blockchains o o1.exchange suporta?

Atualmente suporta Base, Solana, BNB Chain, Ethereum e Arbitrum, entre outras.

Por que os mercados de previsão estão a ganhar atenção?

Porque estão a tornar-se novos cenários de negociação, com cada vez mais plataformas a integrá-los com negociações à vista e derivativos.

o1.exchange será o próximo Hyperliquid?

Embora tenham trajetórias semelhantes, o1.exchange dá maior ênfase à agregação multi-chain e aos mercados de previsão.

As plataformas de negociação super on-chain serão uma tendência futura?

Com a crescente complexidade das necessidades de negociação, uma entrada unificada, múltiplos ativos e automação podem tornar-se essenciais no desenvolvimento de plataformas on-chain.