Citigroup aumenta o preço-alvo das ações de equipamentos, os gastos com IA impulsionam o ciclo de semicondutores para o "lado dos equipamentos"

BlockBeats notícia, 18 de junho, as ações de equipamentos de semicondutores fortaleceram-se na bolsa dos EUA na quarta-feira, devido à Citigroup aumentar o preço-alvo da Applied Materials, Lam Research e KLA, mantendo a classificação de compra, afirmando que os gastos em capital de IA das grandes empresas de tecnologia continuam a ser revisados para cima.

Analista da Citigroup, Atif Malik, elevou o preço-alvo da Applied Materials de 550 dólares para 710 dólares, da Lam Research de 315 dólares para 450 dólares, e da KLA de 206,40 dólares para 290 dólares. Segundo o Investor’s Business Daily, a Applied Materials fechou em alta de 4,4% na quarta-feira, atingindo uma máxima histórica durante o pregão; a Lam Research também atingiu picos de valorização.

Este relatório é visto pelo mercado como uma reavaliação do mercado de equipamentos de fabricação de wafers. A Citigroup prevê que, impulsionado por capacidade de computação de IA, expansão de armazenamento e investimentos em processos avançados, o mercado global de equipamentos de fabricação de wafers (WFE) pode passar de 145 bilhões de dólares em 2026 para 200 bilhões de dólares em 2027, atingindo 250 bilhões de dólares em 2028.

Para o mercado asiático, essa lógica se reflete diretamente em equipamentos de semicondutores, embalagem avançada, expansão de armazenamento e gastos de capital em fábricas de wafers. Anteriormente, o mercado focava mais em GPUs e servidores completos, mas agora os vendedores estão expandindo a prosperidade da cadeia de indústria de IA para os “equipamentos de fabricação de chips de IA” em si.

O risco reside no fato de que as ações de equipamentos já subiram bastante, e suas avaliações são altamente sensíveis às expectativas de gastos de capital. Se os gastos de IA dos provedores de nuvem desacelerarem ou se a disciplina de expansão de armazenamento for reforçada, a elasticidade de lucro do setor de equipamentos também pode se ampliar de forma inversa.